金価格が1％以上上昇、米国とイランの停戦合意やCPIデータに注目

ヒイトンネット4月10日報道—— 木曜日（4月9日）の米国取引時間中、金と銀の価格は緩やかな上昇を示した。発表された米国のインフレデータが市場予想を上回らず、投資家はワシントンとテヘラン間の脆弱な停戦合意の持続性や最新の消費者物価指数に引き続き注目している。スポットゴールドは1.7%上昇し、1オンスあたり4,796.50ドルとなり、前取引日にはほぼ3週間ぶりの高値を付けていた。銀の価格もわずかに上昇し、貴金属セクター全体がリスク選好の回復を背景にサポートされた。

木曜日（4月9日）の米国取引時間中、金と銀の価格は緩やかに上昇した。発表された米国のインフレ指標が市場予想を上回らず、投資家はワシントンとテヘラン間の脆弱な停戦合意の持続性や最新の消費者物価指数に引き続き注目している。スポットゴールドは1.7%上昇し、1オンスあたり4,796.50ドルとなり、前取引日にはほぼ3週間ぶりの高値を付けていた。銀の価格もわずかに上昇し、貴金属セクター全体がリスク選好の回復を背景にサポートされた。

本日発表された米国コアPCE価格指数は、FRBが基調インフレを測る際の最重要指標とされており、2026年2月に前月比0.4%の上昇を記録した。このデータは先月・先々月と並び過去10か月ぶりの高水準となり、市場予想と完全に一致した。前年比ではコアPCE価格指数は3%上昇、前月の3.1%からはやや後退したものの、FRBの2%目標水準を依然として大きく上回っている。インフレデータが期待通りであり、市場への大きな影響はなかったが、高水準のインフレ圧力は投資家にFRBの金利動向への慎重姿勢を持たせている。


米国大統領トランプは「Truth Social」プラットフォームで、イランに対する攻撃を2週間停止することに同意したと発表した。ただし、テヘランがホルムズ海峡を「直ちに、完全に、安全に」開放することが前提条件である。イラン外相アッバース・アラーグチは、イラン軍と連携し、この期間中ホルムズ海峡の船舶安全通行を確保できると応えた。第一回協議は金曜日にイスラマバードで開催される予定で、イランが提案する10項目の和平案が中心議題となる。トランプはこの計画を「交渉可能な現実的基盤」と評価している。

しかし、停戦合意の安定性には依然として疑問が残る。イスラエルはレバノン領域への爆撃を続けており、テヘラン側はレバノンを停戦範囲に含めることを主張、イランがホルムズ海峡封鎖を解除した兆候も見られない。イランのタスニム通信によれば、レバノンへの攻撃が続くなら、テヘランは停戦合意から脱退する可能性があるとされる。



停戦合意は市場の長期的な紛争懸念を大きく和らげ、リスク選好の回復を促進した。世界の株式市場は全体的に上昇し、ドルも大きな圧力に晒され、ドルインデックスは現在98.80ポイント前後、当日始値から約0.87%下落している。

RJOFuturesのシニアマーケットストラテジスト、Bob Haberkornは「ドル安が金価格の下支えとなったが、市場参加者は依然として停戦の意味を慎重に見極めている」と指摘した。彼はさらに「停戦のニュースは金にとって非常に好材料だが、亀裂が現れ始めたため金価格は足元の高値から後退している」と述べた。

交渉決裂や戦争激化となればエネルギーコストとインフレが押し上げられ、結果的にFRBが高金利を長期間維持せざるを得なくなることで、無配当資産である金の魅力を相対的に低下させる。ただし、金は伝統的なインフレヘッジ手段であり、地政学的緊張の和らぎとドル安という二重の支えで短期的には堅調に推移している。




（スポットゴールド日足チャート 出所：イーヒイトン）

日足チャートを見ると、スポットゴールドは現在主要な移動平均線の間に位置し、価格は50日単純移動平均線（4,927.91ドル）を下回るが、100日単純移動平均線（4,667.44ドル）を上回っている。短期的には中立的なレンジ内での動きが続いている。モメンタム指標では相対力指数（14）が中間値付近、MACD指標はプラス圏にあり、買い手がやや優勢だが、価格は上値トレンドラインの抑制を受けている。

短期的なレジスタンスは50日単純移動平均線に位置し、これを明確に上抜ければ更なる上昇余地が開ける。初期のサポートは100日単純移動平均線付近（約4,667.89ドル）で、これを割り込むと下落トレンドへ戻る可能性がある。全体の勢いは改善しつつあるが、投資家は停戦合意その後の展開やインフレデータがFRB政策に与える指針に引き続き注意を払う必要がある。



総合的に見ると、米イラン停戦合意による楽観的なセンチメントとドル安が金価格を支えているが、インフレ圧力や地政学的不確実性が依然リスク要因となっている。投資家は金曜日のイスラマバード協議の進展や今後発表される経済データに注視し、中期的な金相場の動向を見極めることになる。