大手格付 け|KeyBanc:Rubinの量産進行はHBMの供給ボトルネックの影響を受けているが、依然としてNVIDIAの「オーバーウェイト」評価を維持
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格隆汇4月7日|KeyBancのアナリストであるJohn Vinhは、NVIDIAが当初2026年にRubin GPUを約200万個生産する計画だったが、現在は約150万個に下方修正される可能性があると指摘しました。主な理由は、サプライヤーであるSK hynixおよびMicronのHBM4認証と供給の進捗に遅れが生じているためです。彼は、Rubinプラットフォームの量産プロセスがHBM供給のボトルネックの影響を受け、出荷スケジュールが遅延していると指摘しました。短期的には供給面で不確実性が見られるものの、KeyBancは依然としてNVIDIAの「オーバーウェイト」評価を維持し、目標株価を275ドルに設定しています。HBM供給の遅延が長期的な需要に与える影響は限定的だと考えられています。同社は、NVIDIAが今年も6万台 を超えるNV72 AIサーバーキャビネットを出荷でき、全体の収益動向が支えられると予想しています。
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