ブラジルのデジタルバンクAGI（Agibank）は最近、米国株式市場での新規株式公開（IPO）を完了し、最終的な価格は更新後の指示レンジの下限となりました。

今回の発行では、合計2.76億ドルの資金が調達され、最近のラテンアメリカのフィンテック企業による国際資本市場上場の重要な事例となりました。 目論見書によると、AGI銀行の発行価格は1株あたり13ドルに設定され、当初設定された14～16ドルのレンジから引き下げられました。市場アナリストは、現在の世界的なテクノロジー株のバリュエーションが圧力を受けている環境下で、発行体が発行成功を確保するために保守的な価格設定戦略を選択したと指摘しています。今回の発行株数は約2,120万株で、主幹事はGoldman Sachs、Morgan Stanleyなどの国際的な投資銀行が務めています。 ブラジルで最も成長の速いデジタルバンクの一つであるAGI銀行は、今回の資金調達を信用事業の拡大と技術インフラのアップグレードに活用する予定です。同銀行のCEOはロードショーで、同社が差別化戦略を通じて中小零細企業市場を深耕し、人工知能技術を活用してリスク管理システムを最適化する方針を強調しました。注目すべきは、今回のIPOが米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策転換期待が高まるタイミングで行われており、新興市場フィンテック企業のバリュエーションロジックが再構築される局面にあることです。 発行日現在、AGI銀行はブラジル国内で400万人を超える顧客を有し、モバイル取引量は過去3年間で3桁成長を維持しています。今回の米国株式市場上場は、同社のクロスボーダービジネス拡大に新たな拠点を提供しますが、同時に新興市場フィンテックの収益力に対する国際投資家の慎重な評価にも対応する必要があります。