NvidiaはAIに特化したレバレッジETFへの投資熱を煽っており、投資家たちは人工知能ブームに乗じて賭けを増やそうと殺到している。この半導体メーカーの急激な株価上昇により、NvidiaはレバレッジETF市場で最も取引される銘柄となり、トレーダーたちが大きな利益を狙って数十億ドルを投じている。
同社の決算がウォール街の予想を上回ったことで、Nvidiaはウォール街の最新の注目の的となっている。これは、人工知能に関連する株価の日々の変動を追跡するハイリスクファンドである。
この急増は、AI革命を牽引する企業へのエクスポージャーを求める熱意を示している。個別株に連動したレバレッジETFは、スワップやオプションを利用して通常の株価変動の2倍、あるいは3倍の値動きを実現する。Nvidiaの象徴的な株式は今年すでに記録的な急騰を見せており、これは魅力的でありながらも危険な投機家の遊び場となっている。
2025年の最初の5か月間で、米国では100本以上の新しい個別株レバレッジおよびインバースETFが登場しており、その多くが直接的または間接的にAIに関連している。これらの商品は今やこの分野の資産の大部分を占めており、NvidiaやTesla、PalantirなどのAIリーダーがいかに投資家の注目を集めているかを物語っている。
投資家がAIテーマのETFに殺到
数字が物語っている。2025年のわずか8か月間で、資産運用会社は個別株に連動した112本の新しいレバレッジおよびインバースETFを導入した。これは2024年に登場した38本のほぼ3倍にあたる。
現在、米国には190本の個別株レバレッジおよびインバースETFが上場している。その半数以上がAIブームを活用しようとする企業に関連している。これらAI関連ETFの合計資産は、レバレッジETF市場全体の237億ドルのうち177億ドルを占めている。
その中でも注目を集めているのがGraniteShares 2× Long NVDA Daily ETFである。2022年12月の上場以来、14か月で45.6億ドルの資産を集めている。その他、Tesla、Palantir、NuScale Powerなど、AIに直接または間接的に関わる企業がETF創設の原動力となっている。
MorningstarのETFアナリストであるBryan Armor氏は、これらETFはトレーダーが日々の賭けを増やすことを可能にしており、潜在的な上昇幅は非常に大きいが、リスクも同様に高いと述べている。
Nvidiaの決算が市場の大きな変動のきっかけに
これらの投機的商品は毎回の決算シーズンで試されるが、Nvidiaの決算はまさに決定打となるかもしれない。決算発表後、オプション取引者たちは2,600億ドルの時価総額変動を見込んでポジションを取っている。これは株価が上下いずれかに約6%動くことを意味する。
レバレッジETFでは、このような動きが利益を拡大することもあれば、損失を拡大することもある。リスクは理論上のものではない。Nvidiaの株価は今年初め、中国の半導体ライバルによる新たな競争への懸念から17%下落した。その日、GraniteShares 2× Nvidia ETFはほぼ34%の損失を出した。
しかし、上昇幅も爆発的になり得る。先週、サプライズ決算を発表したMongoDBもAI需要を指摘し、株価は時間外取引で23%以上上昇した。新設のTradr 2× Long MDB Daily ETFは一晩で46%上昇した。
ETF発行者は大きな利益を上げている。レバレッジETFの平均手数料は0.96%で、業界平均の0.54%のほぼ2倍だ。しかし、投資家はAI関連銘柄へのエクスポージャーを求めて、依然として資金を投入し続けている。
Tradr ETFsのプロダクト＆キャピタルマーケッツ責任者であるMatt Markiewicz氏は、この種の商品への需要が引き続き高まっていると述べた。同氏は、自社が最近Constellation Energyに連動したレバレッジETFを上場したことに触れ、AIデータセンターがより多くの電力を消費することで電力会社が恩恵を受けると予想していると語った。また、AIブームで利益を得る企業への投資家の強い関心が現在高まっているとも付け加えた。
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