Versione aggiornata 1-correzione-Le banche americane registrano una crescita robusta dei prestiti nel terzo trimestre, ma affrontano una concorrenza più intensa nella corsa ai depositi

Aggiornamento del reportage di martedì, con dati relativi ai risultati di Bank of America aggiunti nei paragrafi 3, 4, 6 e nel grafico

Pritam Biswas/Prakhar Srivastava

Reuters, 14 ottobre - I prestiti e i depositi delle banche statunitensi sono cresciuti solidamente nel terzo trimestre, ma in un ambiente competitivo e caratterizzato da alti tassi di interesse, le banche stanno sostenendo costi aggiuntivi per trattenere i fondi dei clienti.

Nonostante le preoccupazioni degli investitori per l’aumento dei rendimenti delle obbligazioni e il persistere dei costi elevati del credito che minacciano di frenare la domanda di prestiti e provocare deflussi di depositi, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N e Wells Fargo WFC.N hanno tutte riportato martedì una crescita del reddito netto da interessi.

La seconda maggiore banca statunitense, Bank of America (BAC.N), ha anch’essa riportato mercoledì una crescita del reddito netto da interessi.

“L’attuale incertezza economica diffusa e le tensioni geopolitiche sono sempre presenti, ma il comportamento effettivo dei clienti continua a dimostrare che l’economia statunitense è resiliente e in crescita,” ha detto il CEO di Bank of America, Brian Moynihan, durante la conference call con gli analisti.

Citigroup ha riferito che i depositi medi sono cresciuti dell’11% e i prestiti medi sono aumentati del 12%. Wells Fargo ha dichiarato che i depositi medi sono cresciuti del 10,7%, sostenuti dal suo settore di banca al dettaglio, mentre i prestiti medi hanno registrato un balzo dell’11%. Il maggiore istituto di credito degli Stati Uniti, JPMorgan Chase, ha riportato una crescita annua del 4% dei depositi medi e del 2% dei prestiti.

Nel terzo trimestre, i depositi medi di Bank of America sono aumentati del 2%, mentre i prestiti e i leasing medi sono cresciuti del 6% rispetto a un anno fa.

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Nonostante gli indicatori siano solidi, le banche stanno affrontando crescenti pressioni di finanziamento. Con l’impennata dei rendimenti dei Treasury statunitensi nel terzo trimestre, i clienti si stanno rivolgendo altrove in cerca di rendimenti migliori, costringendo le banche ad aumentare i tassi di interesse sui depositi per evitare deflussi di capitali, il che va a comprimere i margini di profitto.

Un esempio è il margine sui depositi di JPMorgan: nel terzo trimestre il margine sui depositi è calato al 2,78% dal 2,79% di un anno fa; il margine netto imponibile di Wells Fargo è sceso dal 2,61% di un anno fa al 2,43% in questo trimestre.

“La crescita sia dei prestiti sia dei depositi sta procedendo lentamente, sebbene vi possano essere alcune preoccupazioni dal lato dei depositi,” ha affermato l’analista di Truist, Brian Foran.

Le potenziali perdite su crediti sotto i riflettori

Secondo gli analisti, finora la qualità complessiva del credito delle banche non mostra ancora segnali evidenti di peggioramento, suggerendo che le famiglie continuano a gestire bene il proprio debito.

Un mercato del lavoro in rallentamento e l’aumento del costo della vita potrebbero però mettere sotto pressione i debitori, soprattutto se conflitti prolungati faranno aumentare i prezzi dei beni essenziali comprimendo la spesa non essenziale.

Nonostante le opinioni che suggeriscono che la crescita della spesa dei consumatori sia dovuta solamente all’inflazione che erode gli acquisti non essenziali, il CFO di JPMorgan Chase, Jeremy Barnum, durante la conference call con gli analisti ha dichiarato che i dati interni non mostrano che i consumatori stiano riducendo l’acquisto di beni discrezionali.

Nei 12 mesi fino ad agosto, l’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti è aumentato del 3,4% (link), invariato rispetto all’incremento di luglio, mentre il dato core ha registrato l’aumento mensile più forte degli ultimi quattro mesi.

(link) I dati mostrano che la crescita dell’occupazione negli Stati Uniti è rallentata a settembre più del previsto. Le ampie revisioni a ribasso ai dati dei mesi precedenti hanno aumentato le incertezze sulle prospettive economiche e sulla forza futura della domanda di prestiti.

Wells Fargo e Citigroup hanno aumentato gli accantonamenti per perdite su crediti nel terzo trimestre e, nel contesto macroeconomico attuale, anche altre banche potrebbero presto seguire questa tendenza.

A settembre, dopo i rialzi dei tassi da parte della Fed che hanno fatto aumentare il costo dei prestiti per consumatori e imprese, le principali banche statunitensi (link) hanno alzato i loro tassi preferenziali sui prestiti.

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