Il più grande acquisto netto settimanale degli ultimi quindici anni! Analista Citadel: gli investitori retail stanno ricominciando ad acquistare azioni AI

Gli investitori al dettaglio stanno tornando al trading sull'intelligenza artificiale con un'intensità rara.

Scott Rubner, responsabile delle strategie azionarie e dei derivati presso Citadel Securities, ha sottolineato nel suo ultimo rapporto di ricerca che la scorsa settimana gli investitori al dettaglio hanno effettuato acquisti netti di azioni statunitensi per 9,1 miliardi di dollari tramite la piattaforma della società, segnando il più alto acquisto netto settimanale degli ultimi quasi quindici anni, con i capitali fortemente concentrati su azioni ed ETF legati all’AI.

Questo riflusso di capitali ha spinto sia il Nasdaq 100 sia lo S&P 500 a segnare nuovi massimi storici, nonostante non siano mai cessati gli avvertimenti riguardo una possibile bolla dell’intelligenza artificiale. Per gli investitori che seguono il settore tecnologico, il grande ritorno degli investitori al dettaglio sta diventando una forza fondamentale a sostegno dell’attuale fase rialzista.

I settori dei semiconduttori e delle infrastrutture AI sono i principali destinatari dei capitali

L’acquisto da parte degli investitori al dettaglio la scorsa settimana è stato altamente concentrato. Secondo quanto rivelato da Scott Rubner, gli acquisti netti degli investitori al dettaglio su azioni del settore semiconduttori sono stati di circa 2,6 miliardi di dollari, il terzo valore settimanale più alto dell’ultimo anno, il che rende ottobre potenzialmente il mese con il maggior volume di acquisti netti di titoli di chip sulla piattaforma. Allo stesso tempo, le azioni legate alle infrastrutture AI hanno registrato acquisti netti per circa 2,4 miliardi di dollari.

È interessante notare che questo afflusso di capitale è avvenuto mentre le azioni dei chip erano sotto pressione e il mercato nutriva dubbi sulla sostenibilità del boom dell’intelligenza artificiale, dimostrando che la fiducia degli investitori al dettaglio nelle prospettive dell’AI non è stata scossa dalle volatilità di breve termine.

Scommesse direzionali rafforzate, non aumento dei volumi di scambio

Rubner ha evidenziato nel rapporto che l’espansione degli acquisti degli investitori al dettaglio è dovuta principalmente a una “più forte convinzione direzionale, piuttosto che a un aumento generale dei volumi di scambio”. I dati mostrano che, la scorsa settimana, il volume degli acquisti degli investitori al dettaglio ha superato quello delle vendite del 2,7%, attestandosi al 90° percentile su base settimanale rispetto all’ultimo anno. Nel frattempo, l’attività complessiva di trading è rimasta al 42° percentile dell’ultimo anno — cioè al di sotto della media.

Questa combinazione indica che gli investitori al dettaglio non stanno rincorrendo i prezzi su larga scala, bensì stanno puntando attivamente e in modo concentrato sull’AI, il che rappresenta un segnale piuttosto chiaro.

Le previsioni fatte da Rubner a inizio mese si sono già verificate

Questo ritorno degli investitori al dettaglio non è stato improvviso. Già all’inizio di ottobre, Rubner aveva previsto con precisione questa tendenza, notando che dopo il netto rallentamento di settembre, ottobre avrebbe offerto agli investitori un’opportunità migliore di “integrare le posizioni”, mentre la prossima stagione delle trimestrali e il ciclo di riacquisti aziendali avrebbero fornito sostegno ai mercati.

Secondo quanto riportato da Bloomberg, Rubner aveva chiaramente affermato in quel periodo che la liquidità degli investitori al dettaglio era “in fase di reloading” e in attesa di rientrare sul mercato azionario statunitense. I dati della scorsa settimana hanno confermato questa previsione, aumentando così l’attenzione del mercato sulla possibilità che questi capitali al dettaglio continuino a fluire in Borsa nelle prossime settimane.