Oggi è domenica, ed è anche un punto chiave per la chiusura settimanale del grafico K. Durante il giorno la liquidità dell’Asia è relativamente limitata, quindi è molto probabile che il mercato continui a oscillare leggermente intorno ai livelli chiave. Tuttavia, con l'avvicinarsi della chiusura settimanale, la battaglia tra rialzisti e ribassisti potrebbe intensificarsi notevolmente in serata.
Attualmente il sentimento di mercato rimane piuttosto caldo, l'indice Fear & Greed si trova in area "Greed", con i rialzisti leggermente in vantaggio. Tuttavia, il contesto macroeconomico presenta ancora notevoli pressioni: il rendimento dei Treasury americani rimane su livelli elevati e le preoccupazioni per un ulteriore irrigidimento della politica monetaria non sono svanite.
Curiosamente, BTC continua a mostrare una notevole resilienza nonostante i venti contrari macroeconomici.
Questo dimostra che il mercato attuale rimane una struttura decisamente contraddittoria:
Il contesto macro limita lo spazio di rialzo, mentre i flussi in ingresso limitano la profondità delle correzioni; il momentum sul daily non è sufficiente, ma su timeframe sotto le 12 ore si osserva una tenace fase di recupero.
Per questo motivo, oggi non è opportuno rincorrere i rialzi su andamenti lenti, né aprire subito posizioni short in prossimità dei principali supporti. Ciò che merita davvero attenzione è come chiuderà il grafico K settimanale e se in serata ci sarà un breakout significativo sui volumi.
₿ Bitcoin (BTC)
Strategia: Short di preferenza, long in secondaria battuta, 82800 area diventa livello chiave per il breve termine.
BTC, dopo un rapido ritracciamento dai pressi di 87400, sta attualmente consolidando intorno all’area 84000.
La recente massiccia liquidazione delle posizioni long ha già smaltito parte del rischio di leva elevata in zona alta; il funding rate è tornato su livelli relativamente neutri e il grado di affollamento del mercato è diminuito rispetto ai massimi.
Dal punto di vista tecnico, l’RSI a 4 ore è rientrato in modo significativo dalla precedente area di ipercomprato, segnalando che il momentum rialzista di breve si è attenuato; tuttavia il prezzo resta vicino all’EMA30, quindi la struttura rialzista di medio termine non è ancora stata seriamente compromessa.
Ciò che merita veramente attenzione è la divergenza tra i differenti timeframe:
Momentum daily insufficiente, ma vari timeframe sotto le 12 ore continuano a recuperare.
Se oggi il ritracciamento tiene l’area 82800, e successivamente si rafforzano simultaneamente i timeframe 1h, 2h, 4h, bisogna vigilare sul rischio di una risonanza rialzista sotto le 12 ore che potrebbe portare a nuovi test su 84680—84948 e persino area 86000.
Tuttavia, in ottica di timeframe più ampi, il daily suggerisce ancora la necessità di una correzione. Di conseguenza, anche se la prossima settimana ci fosse nuovo slancio verso l’alto, bisogna comunque prestare attenzione al rischio che la salita produca una nuova finestra per posizioni short daily.
Per ora, mantenere un approccio basato sul consolidamento in area alta:
Finché il supporto regge, privilegiare il recupero; se la resistenza tiene, privilegiare i ritracciamenti. Solo un breakout significativo cambierebbe la logica di range.
Supporti: 83600-84000, 83200, 82600
Resistenze: 84680-84948, 86000-86500
⟠ Ethereum (ETH)
Strategia: Recupero in fase di oscillazione, short di preferenza, non inseguire lo short a questi livelli.
Anche ETH ora richiede una distinzione importante: il recupero non equivale a un’inversione di trend.
I timeframe brevi possiedono già alcune condizioni per un rimbalzo, ma la correzione sulle 12 ore, daily e persino settimanale non è ancora completata; pertanto, anche se nel weekend dovesse continuare una salita graduale, si tratta più che altro di una ripresa tecnica dopo il calo.
La rottura dei 2661 ha migliorato la struttura di breve termine. Tuttavia, solo un break deciso verso l’alto nell’area 2800 – livello chiave da monitorare – può riaffermare una vera apertura dello scenario rialzista di ampia portata.
Il mercato dei derivati, al momento, mostra un sentiment prevalentemente bullish, ma senza segnali di eccessivo affollamento, quindi c'è ancora margine per ulteriori recuperi.
Tuttavia il MACD a 12 ore è già in fase di incrocio ribassista e il rischio di correzione su timeframe maggiori resta rilevante.
La gestione più razionale, quindi, resta:
Nuovi pullback in area 2650–2660 sono occasione per valutare la tenuta; in area 2700–2750 si osservano le resistenze; solo dopo un breakout significativo su volumi più elevati si valuta un’estensione ulteriore del trend.
Supporti: 2650-2660, 2624
Resistenze: 2700-2720, 2742, 2750
