Borsa USA durante la notte | Probabilità di aumento dei tassi da parte della Fed in forte calo, i tre principali indici salgono oltre l’1%, Bitcoin supera la soglia degli 80.000 dollari

L'app di informazione finanziaria Zhitong Finance ha riferito che giovedì i tre principali indici azionari sono saliti notevolmente, tutti oltre l'1%. Il membro del board della Federal Reserve, Waller, ha inviato segnali di politica monetaria accomodante, dichiarando che, nonostante l'inflazione negli Stati Uniti sia ancora significativamente superiore all'obiettivo del 2% della Fed, i dati recenti mostrano che il processo di disinflazione sta tornando a emergere; se i dati pubblicati nelle prossime due settimane confermeranno il proseguimento di questa tendenza, Waller propende per supportare il mantenimento dei tassi d’interesse invariati nella riunione di settembre della Fed.

Inoltre, il vicepresidente americano Vance ha affermato che, a suo avviso, la Fed dovrebbe abbassare i tassi d’interesse. Ha dichiarato che, osservando i dati relativi all’inflazione, si può essere abbastanza sicuri che ridurre i tassi sia una mossa “appropriata e responsabile”. Vance ha sottolineato che i dati attuali supportano un’azione di abbassamento dei tassi da parte della Fed.

Secondo lo strumento CME FedWatch, la probabilità che la Fed alzi i tassi nella riunione del 15-16 settembre è notevolmente scesa dal circa 63% del giorno precedente al circa 48%. Il mercato si concentrerà ora sul rapporto Non-Farm Payrolls, atteso per venerdì, alla ricerca di ulteriori indicazioni sul percorso della politica monetaria della Fed.

【Azioni USA】Alla chiusura, il Dow Jones è salito di 624,04 punti (+1,18%), chiudendo a 53.685,99 punti; l’S&P 500 è aumentato di 81,01 punti (+1,06%) a 7.747,61 punti; il Nasdaq Composite è avanzato di 366,23 punti (+1,40%) a 26.584,06 punti. Tesla (TSLA.US) +5,4%, NVIDIA (NVDA.US) +1,8%, SpaceX (SPCX.US) +6,4%, Trip.com (TCOM.US) -5%. L’indice Nasdaq Golden Dragon China è sceso dello 0,83%.

【Borse Europee】L’indice tedesco DAX30 +153,44 punti (+0,59%) a 25.996,78 punti; FTSE 100 britannico +79,44 punti (+0,74%) a 10.835,89 punti; CAC40 francese +5,77 punti (+0,07%) a 8.286,40 punti; Euro Stoxx 50 +17,65 punti (+0,28%) a 6.379,80 punti; IBEX35 spagnolo +218,77 punti (+1,11%) a 19.997,77 punti; FTSE MIB italiano +462,40 punti (+0,89%) a 52.254,50 punti.

【Borse Asiatiche】Il Nikkei 225 è sceso dello 0,17%, il KOSPI sudcoreano è aumentato dello 0,26%.

【Indice del Dólar】L’indice del dollaro, che misura il biglietto verde contro sei principali valute, è sceso dello 0,69% chiudendo a 98,910 sul mercato dei cambi di New York. Al termine delle contrattazioni, un euro valeva 1,1635 dollari (contro 1,1586 del giorno precedente); una sterlina 1,3539 dollari (contro 1,3487). Un dollaro acquistava 155,50 yen (contro 158,94 della seduta precedente); 0,8068 franchi svizzeri (contro 0,8133); 1,3788 dollari canadesi (contro 1,3841); 9,5365 corone svedesi (contro 9,6250).

【Criptovalute】Bitcoin in crescita di oltre il 5%, quotato a 81.457 dollari al momento della stesura; Ethereum in salita oltre il 5%, a 2.507 dollari.

【Petrolio】Il future sul greggio leggero con consegna a ottobre al NYMEX è salito di 28 centesimi a 91,30 dollari al barile (+0,32%); il Brent di novembre scende di 11 centesimi a 95,52 dollari al barile (-0,12%).

【Metalli Preziosi】Oro spot a 4.473,45 dollari/oncia; argento spot a 66,968 dollari/oncia.

【Notizie Macro】

Gli Stati Uniti: le richieste di disoccupazione settimanali leggermente in aumento, il mercato del lavoro rimane stabile. Le richieste settimanali di sussidio di disoccupazione negli Usa sono leggermente aumentate la scorsa settimana, indicando che non ci sono stati effettivi cambiamenti nel mercato del lavoro alla fine di agosto. Secondo i dati pubblicati giovedì dal Dipartimento del Lavoro USA, nella settimana al 29 agosto, le domande iniziali destagionalizzate per i sussidi statali sono aumentate di 2.000 unità portandosi a 206.000, leggermente sopra le previsioni di 205.000 degli economisti. Dall’inizio dell’anno, il dato settimanale si è mantenuto nella fascia tra 189.000 e 230.000, coerente con un mercato del lavoro descritto come “basse assunzioni, bassi licenziamenti”. Nonostante la forte domanda interna, le aziende restano riluttanti ad aumentare significativamente la forza lavoro in un contesto di politiche commerciali e migratorie aggressive. Secondo un report di Challenger pubblicato giovedì, nei primi otto mesi dell’anno, gli annunci di assunzioni sono aumentati del 37% rispetto allo stesso periodo del 2025, ma la società osserva che “queste posizioni non sembrano essere riempite rapidamente”.

Negli Stati Uniti, il deficit commerciale di luglio si amplia al massimo dall’inizio del 2025. Spinto da un boom delle importazioni di computer e altre apparecchiature tecnologiche, il deficit commerciale USA di luglio si allarga al livello più alto dall’inizio del 2025. Secondo i dati pubblicati giovedì dal Dipartimento del Commercio, il deficit di beni e servizi a luglio è aumentato del 24,4% rispetto al mese precedente, per raggiungere gli 88,6 miliardi di dollari, contro una stima mediana degli economisti di 90,2 miliardi. Le importazioni sono aumentate del 2,8%, mentre le esportazioni sono diminuite del 2,1%. Il report mostra che le importazioni di beni capitali (inclusi computer, componenti, semiconduttori e apparecchiature di telecomunicazione, ma escluse le automobili) sono balzate dell’11,4%, il maggior incremento dal 1993. Questo rapido aumento riflette il crescente investimento nel settore dell’intelligenza artificiale, il nuovo motore della crescita americana. Nel frattempo, a causa della guerra in Iran che ha fatto salire la domanda globale di prodotti petroliferi statunitensi — mentre le aziende americane continuano a gestire le interruzioni della catena di fornitura — il deficit commerciale mostra volatilità negli ultimi mesi.

Waller (Fed): la decisione di settembre dipenderà fortemente dal CPI di agosto. Il membro del board Fed, Waller, afferma che la prossima decisione sui tassi “dipenderà in larga parte” dai dati sull’inflazione di agosto in uscita la prossima settimana, e che anche solo un moderato surriscaldamento dei dati sull’inflazione potrebbe portarlo a sostenere un rialzo dei tassi. Ha detto: “Se continuiamo a fare progressi verso il target del 2%, allora sono disposto a sostenere il mantenimento del tasso attuale. Ma se l’inflazione supera le attese, prenderò in considerazione un rialzo.” Waller ha descritto la politica attuale come leggermente restrittiva per la crescita e ha aggiunto: “Un’accelerazione dell’inflazione potrebbe non essere sufficiente a farmi sostenere un inasprimento della politica. Se in agosto ci saranno segnali di inversione della tendenza verso il 2%, un piccolo aggiustamento della nostra posizione potrebbe aiutare a riportare l’inflazione a livelli desiderati.” Inoltre, ha detto: “Sebbene il tasso di inflazione resti ben sopra il target FOMC del 2%, i dati recenti mostrano che finalmente emergono segnali di raffreddamento dell’inflazione.”

PMI USA indica una ripresa della crescita economica nel terzo trimestre. I dati pubblicati oggi mostrano che il PMI dei servizi S&P Global per agosto è passato da 54,6 a 56,5, sotto la prima lettura di 56,8 ma comunque su livelli elevati, al massimo da dicembre 2024. Le attività dei servizi crescono dunque fortemente, mentre il manifatturiero cresce ma a ritmo più contenuto. Dai sondaggi emerge che l’economia USA mantiene performance migliori rispetto alle altre economie mondiali. Inoltre, il PMI ISM servizi per agosto è salito da 54,1 a 55,4, sopra la stima di 54,1: il livello più alto da febbraio 2026. L’economista Usamah Bhatti di S&P Global Market Intelligence afferma: “Ad agosto, la crescita complessiva dell’attività nel settore privato USA accelera, segnalando un netto cambio di marcia. Tuttavia, le catene di fornitura restano sotto pressione, specialmente per l’industria manifatturiera, e anche la pressione sui prezzi rimane sopra la media storica.”

Media: l’Oman respinge la proposta iraniana di tariffa per lo Stretto di Hormuz. Si riferisce che l’Oman ha rifiutato silenziosamente la proposta iraniana di imporre una tariffa di servizio alle navi commerciali che transitano dallo Stretto di Hormuz. Ufficiali locali informati affermano che il Sultanato non accetterà alcuna tassa per servizi ambientali e di sicurezza, nemmeno su base volontaria, smentendo dichiarazioni dei Guardiani della Rivoluzione secondo cui sarebbe stato raggiunto un accordo. Un funzionario americano precisa che i termini dell’accordo di condivisione dei ricavi non sono ancora stati definiti nemmeno da Teheran. In precedenza, dopo un incontro tra il ministro degli Esteri iraniano Aragchi e l’omologo omanita Busaidi a Teheran, il portavoce dei Guardiani della Rivoluzione Hossein aveva dichiarato che i due paesi avevano trovato un’intesa sulla delimitazione delle acque e la spartizione dei ricavi nello stretto.

Le importazioni di rame USA di luglio al massimo storico. Secondo i dati ufficiali del Dipartimento del Commercio USA pubblicati giovedì, grazie alle continue operazioni degli operatori che anticipano possibili dazi sulle importazioni, a luglio le importazioni statunitensi di rame raffinato e leghe di rame hanno raggiunto 225.094 tonnellate, un record storico. Secondo il Trade Data Monitor, i quantitativi di luglio sono il valore mensile più alto dal 1990, in aumento del 78% rispetto al mese precedente e dell’8% anno su anno.

Il surplus commerciale canadese di luglio crolla a 769 milioni di dollari canadesi. Secondo Statistics Canada, il surplus commerciale si è drasticamente ridotto a 769 milioni di dollari canadesi a luglio, complice il calo delle esportazioni di oro ed energia, soprattutto verso gli USA. Gli economisti si aspettavano un surplus di 3,18 miliardi. Le esportazioni totali sono scese del 2,3%, le importazioni sono aumentate del 2,2%, restringendo nettamente il surplus rispetto ai 4,2 miliardi (dato rivisto) di giugno. Le esportazioni di oro, argento, platino e loro leghe sono crollate del 13,1%, principalmente per la diminuzione degli acquisti di oro canadese dall’estero e dal calo delle spedizioni verso gli Stati Uniti. L’agenzia attribuisce anche ai prezzi più bassi il calo dell’oro. Dallo scorso febbraio, le esportazioni di metalli preziosi sono diminuite del 9% dal picco raggiunto.

【Notizie su Azioni】

Volkswagen si trasforma: taglio fino a 50.000 posti e chiusura di 4 fabbriche. Volkswagen ha annunciato l’avvio di un piano di riforma globale che prevede il taglio di 50.000 posti di lavoro e potenzialmente la chiusura di alcune fabbriche. La decisione è frutto di lunghe negoziazioni tra management, sindacati e il governo della Bassa Sassonia. Giovedì il gruppo ha dichiarato che questa sarà la ristrutturazione “più impattante della storia aziendale”. L’AD Oliver Blume aveva già anticipato la prospettiva di taglio fino a 100.000 posti e chiusura fino a 4 stabilimenti. Il consiglio di sorveglianza ha confermato che in Europa c’è un eccesso di capacità produttiva di circa 500.000 veicoli. Gli stabilimenti di Emden, Zwickau, Hannover e Neckarsulm, al momento, non hanno progetti di produzione competitivi per i prossimi 5-8 anni; si stanno valutando anche impieghi alternativi. Il piano prevede il taglio di circa 50.000 posti in tutta la società, incluse posizioni manageriali.

Zuckerberg si oppone all’agenzia federale per la regolamentazione AI in USA. Si riporta che il CEO di Meta, Mark Zuckerberg, il mese scorso avrebbe espresso al presidente degli Stati Uniti Trump la sua contrarietà al progetto di creare un’agenzia federale di regolamentazione dell’intelligenza artificiale. Fonti dicono che, nella settimana del 17 agosto, Trump ha chiamato Zuckerberg per discutere la proposta, suggerita dal CEO di Google DeepMind Demis Hassabis, di creare un’agenzia indipendente “in stile FINRA” per monitorare i modelli di AI avanzata. Zuckerberg ritiene che tale ente dovrebbe riflettere l’approccio più flessibile del governo Trump alla regolamentazione dell’AI, senza però chiedere un cambio di rotta a Trump. La Casa Bianca ha dichiarato di voler bilanciare innovazione e sicurezza. Attualmente, il piano è ancora in discussione, e si valuta anche un’autoregolamentazione guidata dal settore. In passato, Zuckerberg aveva sottolineato che una regolazione troppo stringente potrebbe rallentare il rilascio dei modelli AI e impattare sulla competitività USA nel settore.

OpenAI lancia il modello GPT-6 Astra, vicino all’AGI secondo l’azienda. OpenAI ha rilasciato giovedì il nuovo modello di punta GPT-6 Astra, sostenendo che ha raggiunto progressi significativi in compiti business come il financial modeling e il design ingegneristico. Inizialmente verrà reso disponibile solo ad alcune istituzioni, incluse quelle che partecipano al progetto di cybersicurezza OpenAI Daybreak Access; successivamente sarà esteso agli utenti ChatGPT Plus, Pro, Business, Enterprise e tramite API e servizi Amazon Cloud. OpenAI afferma che GPT-6 Astra ha fatto passi avanti nelle operazioni informatiche, programmazione software e compiti professionali, raggiungendo livelli record nei test matematici FrontierMath Tier 1, ARC-AGI 3 ragionamento e ExploitBench sulla cybersicurezza. Il cofondatore e presidente Greg Brockman ha detto che il timing per il raggiungimento dell’AGI è sempre stato vago, ma “guardando indietro tra qualche anno, questa pietra miliare potrebbe essere proprio in questo periodo e con questo modello”. GPT-6 Astra costerà 10 dollari per milione di token input e 50 dollari per output, 2,5 volte il prezzo del modello precedente GPT-5.6 Sol. OpenAI prevede una futura transizione verso un pricing per task invece che per token. “Benvenuti nell’era dell’AGI”, ha concluso Brockman.

【Valutazioni banche d’affari】

Oppenheimer: obiettivo di prezzo per Snowflake (SNOW.US) aumentato da 400 a 475 dollari

Melius Research: obiettivo di prezzo per Broadcom (AVGO.US) portato da 600 a 610 dollari