Nonostante i brillanti risultati di Palo Alto Networks (PANW.US), il prezzo delle azioni scende: Wall Street afferma chiaramente che è una “buona occasione di acquisto al ribasso”

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, nonostante le performance e le previsioni di Palo Alto Networks (PANW.US), azienda di sicurezza informatica, abbiano superato le attese, il titolo ha registrato comunque un calo del 2,5% nelle contrattazioni pre-market di mercoledì. Nonostante ciò, i risultati della società sono stati lodati da Wall Street.

Palo Alto Networks ha annunciato i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero anno fiscale 2026. I ricavi del quarto trimestre hanno raggiunto i 3,41 miliardi di dollari, con una crescita del 34,3% su base annua, superando le stime di mercato di circa 60 milioni di dollari rispetto ai 3,35 miliardi previsti; l'utile per azione rettificato si è attestato a 1,02 dollari, anch'esso al di sopra delle stime di 0,98 dollari. I ricavi per l'intero anno fiscale 2026 sono stati di 11,5 miliardi di dollari, in aumento del 24% rispetto all'anno precedente.

Joseph Gallo, analista di Jefferies, mantiene il rating “Buy” su Palo Alto Networks con un prezzo obiettivo di 450 dollari. Gallo ha definito i risultati di Palo Alto “estremamente solidi” e ha sottolineato di ritenere che, grazie all’intelligenza artificiale, le prospettive per l’esercizio 2027 “straordinariamente positive” abbiano ancora spazio per ulteriori miglioramenti.

“Questa è la migliore trimestrale di PANW degli ultimi tempi, con il business Mythos in crescita nel quarto trimestre, anche se il management fa notare che siamo ancora nelle fasi iniziali,” ha scritto Gallo in una nota ai clienti. “L’outlook per i ricavi dell’anno fiscale 2027 è di 14,15 miliardi di dollari (in aumento del 23% su base annua), oltre le attese del 21%. Ancora più importante, considerando il rallentamento nei segmenti core cybersecurity/AI e la forte crescita recente degli ordini, il titolo mantiene ampio potenziale di crescita.”

Tal Liani, analista di Bank of America, ha ribadito il rating “Buy” su Palo Alto Networks con un prezzo obiettivo di 420 dollari, affermando che ogni eventuale debolezza del titolo rappresenta un’opportunità di acquisto.

“Sebbene l’Annual Recurring Revenue di NGS abbia superato le aspettative del mercato di circa il 3%, pensiamo che le attese eccessive degli investitori potrebbero aver generato aspettative di risultati ancora più forti come motore di un rialzo delle quotazioni,” ha dichiarato Liani in una nota ai clienti. “In questo contesto, riteniamo che la reazione tiepida del mercato after-hour rifletta più le sfide del contesto che un deterioramento dell’esecuzione operativa trimestrale.”

Andrew DeGasperi, analista di BNP Paribas, ha osservato che il free cash flow rettificato atteso dalla società per il 2027 è solo tra il 37,5% e il 38%, al di sotto delle aspettative degli investitori, e ciò potrebbe essere la causa principale della volatilità nelle contrattazioni after-hour. Tuttavia DeGasperi ha sottolineato che questo è “uno dei migliori trimestri degli ultimi anni” per Palo Alto Networks, avvertendo però che ci si attende che il 61% dell’ARR NGS venga registrato nel secondo semestre, e questa “concentrazione sul finale d’anno” potrebbe causare fluttuazioni temporanee delle aspettative nei primi sei mesi.

Brian Essex, analista di JPMorgan, assegna a Palo Alto Networks un target price di 384 dollari. Essex afferma che la società, guidata da Nikesh Arora, sta dimostrando “una solida esecuzione” e beneficia di un’accelerazione dei fattori positivi legati all’intelligenza artificiale. Arora ha dichiarato in un’intervista che quasi 1.000 miliardi di dollari di infrastrutture per la sicurezza informatica non sono ancora pronte ad affrontare le sfide dell’intelligenza artificiale.

“Dopo l’evento Mythos, cresce l’urgenza tra i CIO di rafforzare la propria postura di sicurezza. Riteniamo che l’azienda, forte dei suoi vantaggi di piattaforma, sia posizionata nel momento giusto per aiutare i CIO a gestire la trasformazione fondamentale guidata dall’intelligenza artificiale nel settore della cybersicurezza,” ha scritto Essex ai clienti. “Oltre a fornire una piattaforma che accelera il tempo medio di risposta dei clienti, l’azienda ha anche notato che i clienti desiderano sanare il debito tecnologico consolidando le soluzioni IT tradizionali sulla sua piattaforma. Siamo incoraggiati dalla crescita accelerata e dai solidi risultati del trimestre e manteniamo il rating ‘Overweight’, aggiornando allo stesso tempo le stime per riflettere i risultati raggiunti e le prospettive future.”