Dietro il maxi contratto cloud da 35 miliardi di dollari di Anthropic, il vero proprietario è Nvidia

Il maxi contratto cloud da 35 miliardi di dollari siglato da Anthropic, apparentemente stipulato con il fornitore cloud Lambda, vede in realtà NVIDIA nel ruolo di vero "proprietario", essendo titolare del contratto di locazione del data center.

Secondo quanto riportato martedì dal Wall Street Journal, Anthropic ha firmato un accordo per servizi cloud da 35 miliardi di dollari con Lambda, un fornitore cloud supportato da NVIDIA. Tuttavia, il data center che fornisce la potenza di calcolo è stato costruito da Hut 8 nella Contea di Nueces in Texas, e NVIDIA aveva già siglato un accordo separato con Hut 8 alcune settimane fa per garantirsi la capacità, detenendo di fatto la locazione del data center.

Con questa struttura, Lambda funge più da livello intermedio nella catena di fornitura della potenza di calcolo: installa i chip acquistati da NVIDIA negli spazi presi in affitto da NVIDIA stessa e fornisce poi il servizio cloud ad Anthropic. NVIDIA è sia fornitore di chip che investitore di Lambda e ora, avendo anche la locazione del data center, trae vantaggi su più livelli da questa transazione.

L’importanza dell’accordo, di 35 miliardi di dollari, conferma ancora una volta l’enorme domanda di potenza di calcolo da parte delle principali aziende di AI e rafforza la sostenibilità nel tempo della domanda di GPU NVIDIA.

Un contratto da 35 miliardi: NVIDIA è il vero "proprietario"

L’accordo per i servizi cloud da 35 miliardi di dollari tra Anthropic e Lambda è una delle più grandi transazioni cloud mai viste nel settore AI.

La particolarità di questa operazione risiede nella sua struttura multistrato: Anthropic è il cliente finale dei servizi cloud, Lambda il fornitore che firma pubblicamente il contratto, ma è NVIDIA a detenere effettivamente la locazione del data center che ospita le risorse computazionali.

Il data center è stato costruito da Hut 8 nella Contea di Nueces, Texas, ma già diverse settimane fa NVIDIA aveva siglato un accordo diretto con Hut 8 per garantirsi la capacità. Ciò significa che quando Lambda distribuisce i chip NVIDIA in questi spazi, il vero "proprietario" è proprio NVIDIA.

Lambda: l’anello intermedio fra domanda e offerta di potenza di calcolo

Lambda è un fornitore di servizi cloud specializzato nel calcolo GPU e supportato come investimento anche da NVIDIA. In questa operazione ricopre il ruolo di collegamento tra la fornitura di chip e la richiesta di potenza computazionale delle società di modelli: acquista GPU da NVIDIA, le installa negli spazi in affitto da NVIDIA e consegna i servizi cloud sotto forma di servizio ad Anthropic.

Secondo indiscrezioni, Lambda sta negoziando una raccolta fondi Pre-IPO fino a 3 miliardi di dollari, con una valutazione superiore ai 12 miliardi. Nel round di novembre Lambda aveva raccolto oltre 1,5 miliardi di dollari. Lo scorso anno, la società ha inoltre siglato un accordo con Microsoft per implementare un’infrastruttura AI alimentata da decine di migliaia di processori NVIDIA.

Per NVIDIA, questa transazione significa una partecipazione multilivello: vende i chip a Lambda, beneficia della crescita come investitore e, controllando la locazione del data center, domina un anello chiave. Attorno a questo ordine, NVIDIA rafforza ulteriormente la sua influenza nella catena di fornitura della potenza di calcolo AI, oltre la semplice vendita di hardware.

Un altro ordine nella corsa agli armamenti della potenza di calcolo

L’accordo da 35 miliardi di dollari rappresenta un’ulteriore tappa della strategia di espansione della potenza di calcolo di Anthropic. Per sostenere l’impennata della domanda di addestramento e inferenza modelli, Anthropic ha recentemente siglato diversi accordi per grandi volumi di calcolo, fra cui la partnership da quasi 45 miliardi di dollari con SpaceX, una da 1,8 miliardi con Akamai, oltre agli acquisti di chip e servizi cloud da Google. L’accordo con Lambda si inserisce nell’attuale corsa alla potenza computazionale con OpenAI, Google e altri concorrenti.

Il significato di questa transazione è chiaro: sebbene Anthropic stia già lavorando sulla produzione autonoma di chip e sulla diversificazione dei fornitori, nel breve e medio periodo la sua espansione poggia ancora su massicci acquisti di GPU NVIDIA. In questa commessa NVIDIA ricopre un ruolo profondo come fornitore di chip, investitore nel cloud provider e locatario del data center, andando ben oltre la semplice vendita di hardware.