a16z studia le carte di pagamento in criptovalute: l'utilizzo delle stablecoin per i pagamenti con carta sta crescendo rapidamente

Autore | a16z crypto

Traduzione | DeepWave TechFlow

Introduzione: Le stablecoin non sono più solo un numero sulla blockchain: ora si possono utilizzare per acquistare un caffè con una carta. Il volume mensile delle transazioni con carte di pagamento crypto ha superato i 750 milioni di dollari, con una crescita di 2,5 volte in un anno. Dietro le quasi 9 milioni di transazioni, USDC e USDT detengono l'84% della quota di mercato, con Visa come principale vincitore. Questa carta consente anche a chi non possiede un conto bancario di spendere dollari: le stablecoin stanno penetrando nel sistema dei pagamenti nel modo più tradizionale.

Il volume degli acquisti tramite carte crypto con stablecoin sta crescendo rapidamente.

Le carte di pagamento crypto sono passate da novità a un business da oltre 750 milioni di dollari al mese. Queste carte permettono alle persone di pagare in criptovalute ovunque sia accettata una carta tradizionale. Il meccanismo sottostante prevede che le criptovalute (nella quasi totalità stablecoin) vengano convertite istantaneamente nella valuta locale al momento del pagamento, rendendo la transazione identica a una normale carta per l'esercente.

I titolari di carte crypto non hanno bisogno di un conto bancario tradizionale. A seconda del progetto, gli utenti possono depositare stablecoin presso l'ente emittente oppure custodirle autonomamente on-chain. Le carte crypto ampliano le possibilità di utilizzo dei conti in dollari a livello globale e offrono ai possessori di stablecoin un modo pratico per effettuare transazioni.

A luglio transazioni per 759 milioni di dollari, crescita annuale 2,5 volte

Il volume mensile delle transazioni delle carte di pagamento crypto ha raggiunto a luglio 759 milioni di dollari, contro i 306 milioni di dollari di un anno prima, con un aumento di circa 2,5 volte; inoltre, a ottobre 2023 il dato monitorato era inferiore a 1 milione di dollari. Questi dati si riferiscono all’attività on-chain dei progetti di carte monitorati da Paymentscan. (Per il progetto principale per volume, RedotPay, i dati sulle spese sono riportati dall’emittente stessa, non osservati on-chain.)

La crescita del numero degli acquisti con carte di pagamento crypto segue una tendenza simile. A luglio le transazioni hanno quasi raggiunto 9 milioni, contro circa 5,2 milioni di un anno fa.

Questo significa che l’importo medio per transazione è di circa 86 dollari.

Optimism, Solana e Base si dividono il mercato

All’inizio del 2024, i pagamenti con carte crypto erano concentrati su una sola chain: Gnosis, la “casa” di Gnosis Pay (la prima carta Visa collegata direttamente a un wallet self-custody). Con la nascita di nuovi progetti di carte, il numero delle chain di settlement è aumentato.

Secondo Paymentscan, a luglio Optimism rappresentava circa il 29% dei volumi delle carte crypto, Solana il 19% e Base sempre il 19%. Gnosis è scesa intorno al 2%.

Stablecoin in USD dominano, USDC+USDT al 84%

Le stablecoin legate all'euro avevano in passato un ruolo di punta: a inizio 2024 circa l’88% delle transazioni con carte crypto era regolato in EURe, soprattutto su Gnosis. A luglio la quota di EURe è scesa al 2% circa.

Le stablecoin ancorate al dollaro ormai dominano il mercato. USDC gestisce circa il 58% delle spese su carta, USDT il 26%, in aumento rispetto a circa 48% e 7% di un anno fa. Ormai quasi tutti i pagamenti tramite carte crypto avvengono in dollari digitali.

Visa occupa quasi tutto il mercato

Rispetto ai tradizionali circuiti carta che gestiscono migliaia di miliardi di dollari ogni mese, le carte di pagamento crypto rappresentano ancora un piccolo mercato.

Tuttavia, con il progresso delle stablecoin nel sistema finanziario globale, anche attraverso le infrastrutture dei principali network di pagamento. Per i progetti monitorati, questo avviene quasi esclusivamente tramite Visa.

Le carte di pagamento crypto rappresentano una parte dell’accelerazione crypto più ampia dopo GENIUS, che stiamo seguendo con attenzione. Questo include l’adozione rapida di stablecoin e asset tokenizzati.