La divisione Point72 AI di Cohen ristruttura la strategia nel settore del calcolo AI: riduce le partecipazioni in Nvidia (NVDA.US) e Broadcom (AVGO.US), apre posizioni in Texas Instruments (TXN.US)

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, in base alle informazioni diffuse dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, la società di asset management Point72, controllata dal miliardario Steve Cohen, ha presentato il rapporto sulle posizioni per il secondo trimestre, con dati aggiornati al 30 giugno 2026 (13F).

I dati statistici mostrano che il valore complessivo del portafoglio di Point72 nel secondo trimestre ha raggiunto 90,7 miliardi di dollari, con un aumento del 16% rispetto ai 78,1 miliardi del trimestre precedente. Nel corso del trimestre sono state aperte nuove posizioni su 1.064 titoli, aumentate su 1.327, mentre sono state totalmente chiuse 845 posizioni e ridotte su 1.461. I primi dieci titoli in portafoglio rappresentano l'11,21% del valore totale.

Tra le prime cinque principali posizioni, Credo Technology (CRDO.US) si posiziona al primo posto, con un valore di circa 1,673 miliardi di dollari, rappresentando l'1,84% del portafoglio; la quantità di azioni detenute è diminuita del 17,73% rispetto al trimestre precedente. Credo è una società di semiconduttori focalizzata su soluzioni di connettività ad alta velocità ed efficienza energetica per data center e reti d'intelligenza artificiale; il suo titolo è salito del 190% nel secondo trimestre.

I put sull’indice S&P 500 (SPY.US,PUT) si collocano al secondo posto, per un valore di circa 1,164 miliardi di dollari (1,28% del portafoglio), con le posizioni aumentate del 27,28% rispetto al trimestre precedente.

ASML (ASML.US), colosso delle apparecchiature per la litografia, è al terzo posto con una posizione di circa 1,103 miliardi di dollari, pari all’1,22% del portafoglio, con una riduzione delle azioni dell’1,78% rispetto al trimestre precedente.

I call sull’indice S&P 500 (SPY.US,CALL), al quarto posto, hanno una posizione di circa 1,068 miliardi di dollari, pari all’1,18% del portafoglio, con una crescita del 16,25% sui volumi rispetto al trimestre precedente.

Amazon (AMZN.US) è al quinto posto con una posizione di circa 1,061 miliardi di dollari, rappresentando l'1,17% del portafoglio, e una diminuzione delle azioni detenute del 10,27% rispetto al trimestre precedente.

È interessante notare che tra i primi dieci titoli in portafoglio, otto fanno parte del settore dell’information technology, a conferma della fiducia di Point72 nelle filiere AI e semiconduttori.

Dal punto di vista operativo, nel secondo trimestre l’istituto ha ridotto la propria esposizione sui giganti dei chip come NVIDIA, Broadcom e AMD, riallocando fondi su segmenti più specifici della filiera tecnologica: aperte posizioni sul gigante dei chip analogici Texas Instruments (TXN.US), sul fornitore di servizi di produzione elettronica Flex (FLEX.US), sul produttore di semiconduttori di potenza ON Semiconductor (ON.US) e sul fornitore di server AI Hewlett Packard Enterprise (HPE.US), costruendo dunque una copertura verticale dalla progettazione dei chip alla produzione e all’hardware server. Nel secondo trimestre, l’istituto ha inoltre chiuso completamente le posizioni su titoli del comparto retail e consumo come Clorox (CLX.US), Ross Stores (ROST.US), Costco (COST.US), Airbnb (ABNB.US) e altri.

In base alle variazioni delle percentuali di portafoglio, le prime cinque nuove posizioni acquistate sono state: Snowflake (SNOW.US), Seagate Technology (STX.US), il fornitore di componenti per apparecchiature per semiconduttori MKS Instruments (MKSI.US), il colosso delle bevande Keurig Dr Pepper (KDP.US) e le opzioni put su Johnson & Johnson (JNJ.US,PUT).

Le prime cinque posizioni ridotte sono state: NVIDIA (NVDA.US), opzioni put sul Nasdaq 100 (QQQ.US,PUT), Teradyne (TER.US), Broadcom (AVGO.US) e Analog Devices (ADI.US).