Il FMI avverte che l’IA sta rimodellando il sistema finanziario, emergono nuove sfide per la stabilità come velocità, interconnessione e rischi di rete

BlockBeats News, 24 luglio. Il Fondo Monetario Internazionale (IMF) ha lanciato un avvertimento: l’intelligenza artificiale sta entrando nel nucleo del sistema finanziario, trasformando il modo in cui vengono gestite le transazioni, il credito, la regolamentazione e le infrastrutture finanziarie. Tuttavia, l’uso diffuso e simultaneo di modelli AI potrebbe amplificare la volatilità del mercato e introdurre nuovi rischi sistemici.

L’IMF ha dichiarato che gli attuali regolatori finanziari devono concentrarsi su tre aree chiave: rafforzare la governance delle transazioni guidate dall’AI, delle attività di credito e della Supervisory Technology (SupTech); aumentare la trasparenza del mercato riguardo alle applicazioni AI, alla dipendenza dai modelli e all’esposizione al rischio; rafforzare la cooperazione internazionale per potenziare la resilienza del sistema finanziario e le capacità di difesa della rete.

L’IMF ha evidenziato che l’AI sta comprimendo i tempi decisionali nei mercati finanziari. I modelli di machine learning sono ampiamente utilizzati per strategie di trading, generazione di segnali ad alta frequenza, analisi finanziaria aziendale e valutazione del rischio di credito. In condizioni di mercato normali, l’AI aiuta ad aumentare la liquidità, ridurre i costi e migliorare l’identificazione dei rischi.

Tuttavia, durante periodi di stress di mercato, l’AI potrebbe agire come amplificatore di volatilità. Quando numerosi modelli AI, basandosi su dati e segnali simili, aggiustano simultaneamente le loro posizioni, ciò potrebbe innescare un “effetto gregge AI”, esacerbando le fluttuazioni del mercato e potenzialmente aumentando il rischio di futuri “flash crash”.

Inoltre, l’opacità dei modelli AI aumenta anche le sfide regolamentari. L’IMF ritiene che persino le grandi istituzioni finanziarie potrebbero avere difficoltà a spiegare la logica decisionale delle strategie AI in ambienti di mercato estremi, indebolendo la capacità dei regolatori di identificare i rischi in anticipo.

L’IMF ha inoltre avvertito che la dipendenza centralizzata dalle infrastrutture AI sta emergendo come una nuova fonte di rischio. Molte istituzioni finanziarie dipendono da pochi fornitori di servizi cloud, fornitori di dati e fornitori di modelli AI. Se fornitori chiave subiscono guasti tecnici, attacchi informatici o shock geopolitici, le ripercussioni potrebbero colpire simultaneamente più istituzioni finanziarie.

Nel campo della regolamentazione, l’AI sta aiutando banche centrali e istituzioni finanziarie a migliorare la sorveglianza del mercato, l’identificazione dei rischi e l’efficienza normativa. Tuttavia, l’IMF sottolinea che l’AI dovrebbe rafforzare il giudizio regolamentare, non sostituire il processo decisionale umano.