Anche MLCC entra nell'"era dei contratti pluriennali": Samsung Electro-Mechanics firma un contratto pluriennale da 200 milioni di dollari con un gigante tecnologico, garantendo la fornitura fino al 2027
Questo è il secondo mese consecutivo, dopo giugno, in cui Samsung Electro-Mechanics ottiene grandi commesse della stessa categoria; il valore totale dei contratti per componenti di server AI resi noti quest’anno supera 1,5 miliardi di dollari. Samsung Electro-Mechanics ha dichiarato che accelererà lo sviluppo di prodotti di nuova generazione all’avanguardia e costruirà una catena di approvvigionamento stabile. Secondo il settore, gli MLCC stanno passando rapidamente da ordini a breve termine a contratti a lungo termine, guidati dalla crescente domanda di infrastrutture AI, e Samsung Electro-Mechanics continua a guidare questo mercato ad alta barriera d’ingresso con una quota superiore al 40%.
Samsung Electro-Mechanics sta portando il business degli MLCC per server AI verso una modalità di “contratti a lungo termine”, una tendenza che sta rimodellando il rapporto domanda-offerta di questo componente elettronico chiave.
Secondo quanto riportato, il 23 luglio Samsung Electro-Mechanics ha rivelato di aver firmato un contratto di fornitura MLCC dal valore di 295,12 miliardi di won (circa 204 milioni di dollari) con una grande azienda tecnologica globale, con un periodo di fornitura che copre l’intero 2027. L’identità della controparte della transazione non è stata resa pubblica a causa di un accordo di riservatezza tra le parti.
Questo rappresenta il secondo ordine importante e consecutivo, dopo quello di circa 450 miliardi di won siglato a giugno per MLCC destinati ai server AI: il valore totale dei contratti MLCC per server AI annunciati quest’anno ha raggiunto così i 750 miliardi di won (circa 510 milioni di dollari). Considerando anche l’accordo a lungo termine per condensatori al silicio firmato a maggio, del valore di circa 1,5 trilioni di won, il totale dei contratti di fornitura per componenti AI server quest’anno supera i 2,25 trilioni di won (circa 1,5 miliardi di dollari).
Il presidente di Samsung Electro-Mechanics, Chang Duck-hyun, ha dichiarato:
"Questo importante contratto è il risultato del pieno riconoscimento della tecnologia MLCC di Samsung Electro-Mechanics quale componente fondamentale per le infrastrutture AI. Grazie all’approfondita fiducia dei clienti, accelereremo lo sviluppo di prodotti avanzati di nuova generazione, costruiremo una supply chain stabile e guideremo il mercato dei componenti AI."
Il giorno dell’annuncio, il titolo di Samsung Electro-Mechanics è salito in borsa di oltre l’8% durante la seduta, raggiungendo 1.475.000 won, con una performance superiore a quella di Samsung Electronics e SK Hynix tra i titoli principali dell’indice KOSPI.
Ordini a raffica: gli MLCC per server AI accumulano rapidamente volumi record
L'importo di questo contratto rappresenta circa il 2,6% del fatturato consolidato dello scorso anno di Samsung Electro-Mechanics, pari a 11,3145 trilioni di won; riguarda la fornitura di grandi volumi di MLCC core ad alte prestazioni, destinati ai server AI e ai sistemi di data center del cliente. Analizzando la tempistica, quest’anno gli ordini di componenti per server AI si stanno accumulando a ritmo accelerato:
A maggio, l’azienda ha firmato un contratto a lungo termine per la fornitura di condensatori al silicio dal valore di circa 1,5 trilioni di won con un cliente globale; a giugno, ha siglato un altro accordo MLCC per server AI con una grande azienda tecnologica da circa 450 miliardi di won; con il contratto annunciato a luglio, il valore totale dei contratti MLCC per server AI resi pubblici quest’anno sale a 750 miliardi di won.
Secondo i commentatori del settore, l’elevata densità di contratti MLCC a lungo termine e di valore così consistente è un fatto raro, segno che la categoria degli MLCC—tradizionalmente caratterizzata da contrattazioni di breve durata—sta rapidamente virando verso la modalità a lungo termine, spinta dalla domanda delle infrastrutture AI.
Gli MLCC sono spesso definiti come “il riso dell’industria elettronica”, grazie alla loro funzione di fornire una corrente stabile e controllare le fluttuazioni di tensione nei circuiti elettronici. Nel contesto dei server AI, questa funzione assume un valore strategico ancora maggiore.
Rispetto ai server tradizionali, i server AI richiedono oltre dieci volte più MLCC: per ogni rack di server possono essere installati fino a 600.000 MLCC.
Allo stesso tempo, le specifiche richieste dai server AI ai MLCC sono estremamente rigorose, comprendendo dimensioni ultra-compatte, grande capacità, resistenza alle alte temperature e tensioni elevate, oltre a elevati standard di affidabilità contro la deformazione del circuito stampato. Il livello tecnologico richiesto è molto elevato e le aziende in grado di gestire forniture su larga scala sono pochissime.
Per quanto riguarda i condensatori al silicio, questi vengono installati all’interno dei package dei chip AI (inclusi GPU e le memorie ad alta larghezza di banda HBM), dove aiutano a stabilizzare la tensione, offrendo una resistenza circa un centesimo di quella dei tradizionali MLCC e mostrando chiari vantaggi in termini di prestazioni.
Samsung Electro-Mechanics mantiene una posizione di leadership globale nel mercato degli MLCC per server AI, con una quota superiore al 40%. Questo vantaggio di mercato è considerato un elemento chiave nell’attrarre costantemente importanti clienti ed è stato anche uno dei principali motori dell’impennata del prezzo delle azioni dopo la pubblicazione del contratto a lungo termine per condensatori al silicio a maggio.
Samsung Electro-Mechanics fa sapere di essere attualmente in trattative con vari clienti globali per piani di fornitura MLCC a medio-lungo termine: puntano a espandere tali accordi e, consolidando la domanda stabile di MLCC per server AI, accelerare la trasformazione dell’offerta verso una gamma di prodotti a più alto valore aggiunto per applicazioni industriali, elettronica automobilistica e server AI.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
L'economia giapponese sorprendentemente "frena"! Nel secondo trimestre il PIL cresce solo dell'1,1%, mentre il rendimento dei titoli di Stato decennali giapponesi raggiunge il massimo degli ultimi 30 anni.
La crescita economica del Giappone ha rallentato inaspettatamente nei tre mesi fino a giugno, un risultato che potrebbe rendere più complicata la comunicazione politica della Banca del Giappone quando valuterà il momento del prossimo aumento dei tassi.
Arriva un momento cruciale per il capitale? La narrativa sull’AI si sposta dalla tecnologia al finanziamento, i giganti in crisi di liquidità e il mercato obbligazionario lancia l’allarme
Bridgewater avverte che si sta avvicinando un “momento cruciale per il capitale”. Morgan Stanley prevede che, entro il 2028, circa 1.750 miliardi di dollari per la costruzione dell’AI saranno raccolti tramite i mercati del credito. Tuttavia, i rischi sono già evidenti: i CDS di Oracle sono saliti a 180 punti base, mentre il flusso di cassa libero si avvicina a -40 miliardi di dollari. Gundlach, il “nuovo re delle obbligazioni”, ha dichiarato che emettere obbligazioni a lungo termine con GPU come garanzia è come “fare ABS a 30 anni con le banane”.
Il super ciclo del rame è difficile da interpretare: alla vigilia dei risultati finanziari di BHP.US, gli operatori rialzisti si raffreddano e gli analisti abbandonano collettivamente le prospettive rialziste
Prima della pubblicazione dei risultati annuali di martedì, l'ottimismo degli analisti nei confronti di BHP.US si è attenuato.
Prezzi delle criptovalute
Altro
