Ogni volta che penso "è ora di speculare sulle applicazioni", spunta sempre un nuovo hardware su cui speculare?

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思想钢印2026/05/26 13:27

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Per:思想钢印

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Il mercato rialzista dell’AI negli Stati Uniti negli ultimi tre anni è stato un processo continuo di individuazione dei colli di bottiglia del sistema, che può essere suddiviso in cinque fasi tematiche:Prima fase: Era delle GPU (2023) Chi possiede la potenza di calcolo, possiede il futuro; l’azienda rappresentativa è Nvidia.Seconda fase: Era dei Data Center (prima metà del 2024) I data center non sono sufficienti, manca l’energia, mancano i sistemi di raffreddamento e manca anche la larghezza di banda della rete; i capitali hanno iniziato a diffondersi dall’industria delle GPU alla catena industriale dei data center. L’azienda rappresentativa è Vertiv. Per la prima volta il mercato coglie un’importante consapevolezza: l’AI è un movimento infrastrutturale.Terza fase: Era dell’Energia Elettrica (prima metà del 2024) I data center si possono costruire, ma c’è una cosa che non può essere aumentata rapidamente, l’energia elettrica; l’azienda rappresentativa è Vistra. Per la prima volta il trend dell’AI si è esteso dal settore tecnologico a quello industriale.Quarta fase: Era dell’HBM (2025) Quando ci sarà una grande quantità di nuova domanda proveniente dall’inferenza, i dati semplicemente non riescono a essere trasmessi alle GPU, e il collo di bottiglia dell’AI si trasforma da un problema di potenza di calcolo a un problema di movimento dei dati. Le aziende rappresentative sono i tre grandi dell’archiviazione dati.Quinta fase: Era dell’Alta Velocità di Connessione (2026) Il trasferimento dei dati diventa di nuovo il collo di bottiglia. Sul mercato non si scambiano più singoli chip, ma intere architetture di sistema. L’azienda rappresentativa è Broadcom.Quello che fa storcere il naso è che ogni volta che tutti pensano che sia quasi finito il ciclo sugli hardware e sia ora di puntare sulle applicazioni, il mercato gira di nuovo verso nuovi hardware.Perché oggi il trend dell’industria dell’AI è così diverso dall’attuale internet? Mercoledì di questa settimana, durante la live, parlerò di questo rilascio di capacità. Prenota la tua partecipazione (UTC+8)!

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