Guida completa ai futures perpetui sui metalli preziosi

I futures perpetui sui metalli preziosi sono un prodotto innovativo lanciato da Bitget all'interno della sua offerta TradFi (finanza tradizionale). Questi futures perpetui con margine in USDT fanno parte della gamma RWA (real-world assets), insieme ai perps sulle azioni. Il prodotto offre agli utenti crypto uno strumento efficiente per coprirsi dalla volatilità degli asset tradizionali. Supporta il trading 24/7, utilizzando USDT sia come margine sia come valuta di regolamento. Gli utenti possono aprire posizioni long o short con leva, senza detenere metalli preziosi fisici né essere limitati dagli orari dei mercati tradizionali.

Bitget suddivide i futures perpetui sui metalli preziosi in due tipologie:

• Futures su indici tradizionali di metalli preziosi: seguono gli indici del prezzo spot di oro (XAU), argento (XAG) e altri metalli, riflettendo il valore equo di mercato. I dati di prezzo provengono da provider autorevoli come Pyth e dxFeed.

• Futures su token di metalli preziosi: seguono il prezzo di metalli preziosi tokenizzati garantiti da asset fisici o da meccanismi on-chain, come XAUT (Tether Gold) e PAXG (PAX Gold).

Entrambe le tipologie di asset supportano il margine in USDT e il trading perpetuo 24/7, permettendo agli utenti di scegliere se seguire gli indici del mercato tradizionale o i prezzi dei token on-chain. Bitget ottimizza dinamicamente le fonti dei dati dell'indice in base all'attività di mercato e alla stabilità dei dati, per garantire prezzi trasparenti e coerenti.

Differenze tra XAU e XAUT

Nel trading sui metalli preziosi, XAU e XAUT vengono spesso citati, ma rappresentano concetti profondamente diversi:

• XAU: è il simbolo standard del prezzo spot internazionale dell'oro e rappresenta il prezzo in USD per oncia d'oro nei mercati finanziari tradizionali. Funziona come indice di riferimento per l'oro fisico ed è fornito in tempo reale da provider di dati autorevoli come Pyth e dxFeed. XAU riflette la domanda e l'offerta globali nel mercato spot dell'oro ed è comunemente usato come prezzo di riferimento per l'oro. I futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget seguono principalmente l'indice XAU, e non uno specifico token dell'oro on-chain.

• XAUT: Tether Gold (XAUT) è un asset crypto emesso da Tether, ancorato 1:1 all'oro fisico. Ogni token rappresenta un'oncia d'oro detenuta in custodia. Può essere scambiato on-chain e, in determinate condizioni, riscattato in oro fisico. Tuttavia, essendo un asset crypto, il suo prezzo è influenzato non solo dal prezzo spot dell'oro, ma anche dalla liquidità del mercato crypto e dalle dinamiche di domanda e offerta, con la possibilità di registrare un premio o uno sconto rispetto al prezzo spot di XAU.

In sintesi: XAU rappresenta l'indice tradizionale del prezzo dell'oro (ed è il riferimento principale per i futures perpetui di Bitget), mentre XAUT è una rappresentazione tokenizzata e on-chain dell'oro (simile a PAXG). Bitget offre i futures perpetui XAUUSDT per permettere agli utenti di fare trading direttamente sui movimenti del prezzo dell'oro, senza esporsi ai premi o agli sconti di prezzo associati ai token sull'oro.

In cosa si differenziano i futures sui metalli preziosi di Bitget dai futures standard

I futures sui metalli preziosi condividono la stessa architettura di base dei futures perpetui crypto di Bitget, ma sono ottimizzati per le caratteristiche specifiche dei mercati tradizionali dei metalli preziosi. Di seguito le principali differenze:

Vantaggi principali dei futures sui metalli preziosi:

• Trading 24/7: i mercati tradizionali di oro e argento operano con orari fissi. I futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget sono disponibili in qualsiasi momento, risultando particolarmente comodi per gli utenti nei fusi orari asiatici.

• Fonti dati affidabili: i dati in tempo reale provengono da più provider e vengono aggiornati dinamicamente per mantenere l'accuratezza dei prezzi.

• Mark price adattivo: durante i normali orari di trading, il prezzo si basa sull'index price in combinazione con il meccanismo di mark price della piattaforma. Nei periodi di bassa liquidità o durante la chiusura dei mercati, viene applicato un meccanismo di smoothing basato su EMA per ridurre al minimo l'impatto delle fluttuazioni anomale del prezzo.

• Integrazione del conto di trading unificato: condivide una pool di margine con futures su azioni e crypto, permettendo una gestione del portafoglio centralizzata ed efficiente.

Differenze tra i futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget e i CFD sui metalli preziosi

Sia i futures perpetui sui metalli preziosi sia i CFD sui metalli preziosi (contratti per differenza) permettono agli utenti di fare trading con leva senza detenere asset fisici. Tuttavia, differiscono in modo significativo per struttura del prodotto, meccanismi di trading e casi d'uso.

Differenze chiave in sintesi

• I futures perpetui usano i tassi di finanziamento per bilanciare posizioni long e short, aiutando i prezzi a restare allineati con l'indice spot. Questa struttura li rende adatti sia al trading ad alta frequenza sia a strategie di mantenimento più lunghe all'interno del mercato crypto.

• I CFD sui metalli preziosi utilizzano una struttura dei costi basata su spread, commissioni di trading e finanziamento overnight. Le commissioni di transazione sono stabilite dal provider CFD, mentre spread e costi overnight variano in base alle condizioni di mercato. I futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget offrono un modo per fare trading sui movimenti di prezzo dei metalli preziosi con leva e senza scadenza, interamente all'interno dell'ecosistema crypto. Offrono trading continuo e maggiore flessibilità, ma i trader dovrebbero comunque prestare attenzione ai tassi di finanziamento, alle condizioni di liquidità e ai rischi associati all'alta leva.

Gestione del rischio per i futures sui metalli preziosi di Bitget

Il framework di gestione del rischio per i futures sui metalli preziosi è coerente con quello dei futures standard. Bitget protegge i fondi degli utenti attraverso i seguenti meccanismi:

• Meccanismo di liquidazione: quando il rapporto di margine di una posizione scende sotto la soglia di liquidazione, il sistema liquida automaticamente la posizione. Il prezzo di liquidazione viene calcolato con la stessa metodologia dei futures standard (fai riferimento alla visualizzazione in tempo reale nell'interfaccia di trading per i valori esatti). Poiché i mercati tradizionali dei metalli preziosi possono registrare gap di prezzo all'apertura della sessione, si consiglia agli utenti di monitorare in anticipo i movimenti di mercato e ricaricare il margine quando necessario.

• Fondo assicurativo: il meccanismo di riduzione automatica della leva (ADL) è attivo di default. Al lancio, la piattaforma versa un fondo assicurativo iniziale di 50,000 USDT. L'ADL si attiva quando il fondo assicurativo non è sufficiente a coprire le perdite dovute a un collaterale insufficiente. Gli utenti possono consultare in tempo reale l'entità del fondo assicurativo tramite gli annunci della piattaforma.

Come viene calcolato l'indice dei metalli preziosi di Bitget

L'indice dei metalli preziosi segue la stessa metodologia dell'indice azionario di Bitget, usando una media ponderata su più fonti dati:

• Le quotazioni spot e futures in tempo reale vengono raccolte da più provider autorevoli (tra cui Pyth e dxFeed).

• L'index price viene calcolato come media ponderata per affidabilità, in stretto allineamento con i prezzi del mercato tradizionale.

• L'indice si aggiorna ogni secondo ed è completamente trasparente. Gli utenti possono visualizzare sia l'index price sia il mark price in tempo reale nella pagina di trading sui futures.

Come fare trading sui futures dei metalli preziosi su Bitget

1. Iscriviti e verifica il conto: scarica l'ultima versione dell'app Bitget o visita il sito ufficiale. Iscriviti e completa la verifica dell'identità.

2. Finanzia il tuo conto: trasferisci USDT dal tuo conto spot o portafoglio al tuo conto futures.

3. Apri l'interfaccia di trading: nella sezione Futures dell'app o del sito, cerca coppie di trading sui metalli preziosi come PAXGUSDT, XAUUSDT, o XAGUSDT.

4. Configura il tuo ordine: seleziona la modalità della posizione (isolato o incrociato), imposta la leva (1–100x), scegli la direzione (long o short), inserisci la dimensione della posizione e configura i livelli di take profit e stop loss.

5. Inserisci e gestisci gli ordini: supporta ordini a mercato, ordini limite e ordini condizionati. Monitora in tempo reale tassi di finanziamento, P&L della posizione e rischio di liquidazione.

6. Chiudi e regola: le posizioni possono essere chiuse in qualsiasi momento. Il P&L viene regolato direttamente in USDT, senza scadenza.

Ai nuovi utenti si consiglia di iniziare con posizioni più piccole e di utilizzare strumenti di stop loss per gestire il rischio.

Avviso di rischio

I futures sui metalli preziosi sono prodotti derivati ad alto rischio. La leva amplifica sia i guadagni sia le perdite. I mercati tradizionali dei metalli preziosi sono influenzati da fattori come eventi geopolitici, pubblicazione di dati economici e aspettative sull'inflazione, che possono causare gap di prezzo significativi. Sebbene Bitget offra meccanismi come fondo assicurativo e controlli di liquidazione, questi non possono eliminare completamente il rischio di mercato. Assicurati di comprendere pienamente il prodotto prima di fare trading e utilizza solo fondi che puoi permetterti di perdere. Le performance passate non garantiscono risultati futuri. Bitget non si assume alcuna responsabilità per eventuali perdite di trading. Per tutti i dettagli, fai riferimento alle Condizioni di utilizzo di Bitget.