Pendapatan Interactive Brokers (IBKR.US) pada kuartal ketiga tumbuh 16% secara tahunan, mengumumkan kenaikan dividen kuartalan lebih dari 70%

Aplikasi Keuangan Zhihui melaporkan, pada hari Kamis, Interactive Brokers (IBKR.US) merilis laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2026. Didukung oleh pertumbuhan pendapatan bunga bersih dan pendapatan komisi, total pendapatan bersih kuartal ini tumbuh 16% secara tahunan, dan laba per saham yang disesuaikan tumbuh sekitar 18% secara tahunan. Pada saat yang sama, perusahaan mengumumkan akan menaikkan dividen kuartalan lebih dari 70%.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa total pendapatan bersih Interactive Brokers pada kuartal ketiga adalah $1,914 miliar, meningkat 15,6% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $1,655 miliar; setelah mengeluarkan item khusus, pendapatan bersih yang telah disesuaikan adalah $1,872 miliar, meningkat 16,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $1,610 miliar.

Pada kuartal ketiga, laba pra-pajak Interactive Brokers adalah $1,496 miliar, meningkat 14% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $1,312 miliar; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa adalah $314 juta, meningkat 19,4% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $263 juta; laba per saham terdilusi adalah $0,69, lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $0,59.

Menurut standar Non-GAAP, laba pra-pajak yang disesuaikan pada kuartal ketiga adalah $1,454 miliar, meningkat 14,8% secara tahunan; laba bersih yang disesuaikan untuk pemegang saham biasa adalah $305 juta, naik 20,6% secara tahunan; laba per saham yang telah disesuaikan adalah $0,67, lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $0,57, naik 17,5% secara tahunan.

Dari sisi profitabilitas, margin laba pra-pajak perusahaan pada kuartal ketiga adalah 78%, turun 1 poin persentase dibandingkan 79% pada periode yang sama tahun lalu, baik menurut GAAP maupun Non-GAAP.

Pendapatan bunga bersih naik 19% secara tahunan, Skala pinjaman margin pembiayaan nasabah meningkat

Dari struktur pendapatan, pendapatan bunga bersih tetap menjadi sumber pendapatan utama Interactive Brokers. Pada kuartal ketiga, pendapatan bunga bersih perusahaan adalah $1,154 miliar, meningkat 19% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $967 juta, terutama didorong oleh rata-rata saldo pinjaman margin pembiayaan nasabah dan saldo kredit nasabah yang meningkat.

Laporan keuangan menunjukkan, rata-rata saldo pinjaman margin pembiayaan nasabah pada kuartal ketiga sekitar $104 miliar, meningkat sekitar 47% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $70,8 miliar; rata-rata saldo kredit nasabah sekitar $176,6 miliar, meningkat sekitar 25% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar $141,8 miliar.

Namun, akibat perubahan imbal hasil, margin bunga bersih perusahaan pada kuartal ketiga turun dari 2,16% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 1,99%.

Pada bisnis komisi, pendapatan komisi Interactive Brokers pada kuartal ketiga adalah $602 juta, naik 12% secara tahunan dibandingkan $537 juta pada periode yang sama tahun lalu. Perusahaan menyatakan, ini terutama berkat pertumbuhan 18% secara tahunan pada rata-rata harian transaksi pendapatan pelanggan (DARTs), serta peningkatan biaya regulasi yang dibebankan ke pelanggan.

Dari sisi volume transaksi, volume transaksi futures pelanggan pada kuartal ketiga naik 13% secara tahunan, volume transaksi saham turun 24% secara tahunan, dan volume transaksi opsi turun 1% secara tahunan.

Selain itu, pendapatan dari biaya dan layanan lainnya pada kuartal ketiga adalah $88 juta, naik 33% secara tahunan, terutama didorong oleh pendapatan dari biaya risiko, pembayaran aliran pesanan di bawah aturan bursa, dan peningkatan biaya data pasar.

Pada saat yang sama, biaya eksekusi, kliring, dan distribusi naik 46% secara tahunan menjadi $134 juta, terutama karena meningkatnya tarif biaya transaksi Pasal 31 SEC Amerika Serikat, menyebabkan kenaikan biaya regulasi sekitar $30 juta.

Jumlah akun tumbuh 35% secara tahunan, Aset nasabah mendekati satu triliun dolar

Dari data operasional, jumlah total akun pelanggan Interactive Brokers pada kuartal ketiga mencapai 5,576 juta, meningkat 35% dibandingkan 4,127 juta pada periode yang sama tahun lalu, dan naik 8% dibandingkan 5,185 juta pada kuartal kedua.

Hingga akhir kuartal ketiga, total aset nasabah perusahaan mencapai $964,7 miliar, tumbuh 27% secara tahunan dan sekitar 4% dibandingkan kuartal kedua, semakin mendekati ambang satu triliun dolar.

Rata-rata harian transaksi pendapatan pelanggan mencapai 4,273 juta, naik 18% secara tahunan, namun turun 11% dibandingkan 4,824 juta pada kuartal kedua. Saldo pinjaman margin pembiayaan nasabah mencapai $105,2 miliar, naik 36% secara tahunan; saldo kredit nasabah mencapai $186,2 miliar, naik 20% secara tahunan.

Perlu dicatat, meskipun jumlah akun pelanggan terus meningkat, aktivitas transaksi per akun individu justru menurun. Pada kuartal ketiga, rata-rata tahunan harian transaksi pendapatan kliring akun nasabah adalah 168 transaksi, lebih rendah dari 195 transaksi pada periode yang sama tahun lalu, turun 14% secara tahunan.

Selain itu, rata-rata komisi per order nasabah kliring yang dapat ditagih turun dari $2,70 pada periode yang sama tahun lalu menjadi $2,59, penurunan 4%.

Dividen Kuartal Naik Lebih dari 70%

Bersamaan dengan pengumuman laporan keuangan, dewan direksi Interactive Brokers mengumumkan akan menaikkan dividen tunai kuartalan dari $0,0875 per saham menjadi $0,15 per saham, naik sekitar 71,4%. Perusahaan menyatakan, dividen kuartal baru akan dibayarkan pada 14 Desember 2026, dengan tanggal pencatatan pada 1 Desember.

Dari sisi neraca, hingga akhir September, total aset Interactive Brokers mencapai $243,235 miliar, lebih tinggi dari $203,240 miliar pada akhir 2025; total ekuitas sebesar $23,251 miliar, lebih tinggi dari $20,472 miliar pada akhir 2025.

Selain itu, pendapatan lain pada kuartal ketiga turun 18% secara tahunan menjadi $70 juta, terutama terdampak oleh penurunan pendapatan terkait aktivitas investasi sebesar $50 juta, namun hasil strategi diversifikasi mata uang meningkat $36 juta, sebagian mengimbangi penurunan tersebut.

Berdasarkan pengungkapan perusahaan, Interactive Brokers menggunakan keranjang mata uang GLOBAL yang terdiri dari 10 mata uang utama untuk mengukur nilai aset bersih. Pada kuartal ketiga, strategi diversifikasi mata uang ini mengurangi laba komprehensif perusahaan sebesar $4 juta.