Versi terbaru 2 - Keuntungan BlackRock melonjak karena kinerja pasar yang kuat mendorong pertumbuhan biaya pengelolaan.

Detail tambahan telah ditambahkan pada keseluruhan isi

Reuters, 14 Oktober - BlackRock (BLK.N) pada hari Rabu melaporkan lonjakan laba kuartal ketiga, karena manajer aset terbesar di dunia tersebut memperoleh pendapatan biaya pengelolaan yang lebih tinggi dengan mengelola dana nasabah.

Harga saham perusahaan tersebut naik hampir 4% dalam perdagangan pra-pasar.

Dalam tiga bulan yang berakhir pada 30 September, laba BlackRock meningkat menjadi 1,66 miliar dolar AS, setara dengan 10,57 dolar AS per saham; sementara pada periode yang sama tahun lalu tercatat sebesar 1,32 miliar dolar AS, atau 8,43 dolar AS per saham.

Nilai aset yang dikelola—indikator yang sangat menentukan profitabilitas perusahaan—naik dari 13,46 triliun dolar AS pada tahun sebelumnya menjadi 15,49 triliun dolar AS.

Pertumbuhan ini terutama didorong oleh dua faktor: pertama, produk andalan BlackRock, iShares ETF, menarik arus masuk dana baru sebesar 134,5 miliar dolar AS; kedua, valuasi portofolionya terus meningkat di tengah tren pasar saham yang kuat.

CEO Larry Fink menyatakan dalam siaran pers: “Fundamental pasar yang kuat dan solid, serta teknologi baru yang mendorong peningkatan margin dan momentum laba.”

Didorong oleh kenaikan saham-saham yang terkait dengan kecerdasan buatan, indeks acuan S&P 500 diperdagangkan mendekati rekor tertingginya dan tren penguatan berlanjut pada kuartal ini. Investor pun terus menunjukkan minat untuk menyalurkan dana ke manajer aset seperti BlackRock.

Meskipun pasar tetap kuat, lonjakan imbal hasil obligasi dan ekspektasi pasar bahwa kenaikan suku bunga terbaru oleh the Fed menandai awal dari siklus pengetatan, telah memunculkan pertanyaan tentang keberlanjutan kenaikan pasar ini.

Jika imbal hasil tetap tinggi dalam waktu lama, tekanan bisa timbul di pasar karena investor akan mengalihkan dana ke aset lindung nilai demi mengunci imbal hasil penyesuaian risiko yang lebih baik.

Pada kuartal ini, produk obligasi BlackRock mencatat arus masuk bersih sebesar 78,2 miliar dolar AS, memperlihatkan permintaan investor tetap kuat meskipun surat utang pemerintah AS baru-baru ini mengalami penjualan besar-besaran.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/gdpzgbmlzvw/chart.png

Peningkatan pasar privat

Dalam beberapa tahun terakhir, BlackRock mempercepat ekspansi ke pasar kredit privat. Kategori aset ini biasanya menghasilkan biaya pengelolaan lebih tinggi dibandingkan sumber laba utama perusahaan—produk ETF; sedangkan lini produk ETF mengandalkan arus dana masuk yang besar untuk pertumbuhan pendapatan.

Perusahaan telah secara jelas menargetkan untuk meraih pendapatan lebih dari 35 miliar dolar AS sebelum dekade ini berakhir, di mana lebih dari 30% berasal dari pasar privat dan teknologi.

Industri kredit privat tengah diawasi investor yang mengkhawatirkan eksposur pemberi pinjaman ke perusahaan perangkat lunak—yang dipandang sangat rentan terhadap dampak disrupsi kecerdasan buatan—serta kekhawatiran seputar ketidaktransparanan valuasi pasar privat.

Kekhawatiran ini membuat permintaan pencairan dana oleh investor melonjak dalam beberapa kuartal terakhir. Namun, penumpukan ini tampaknya mulai mereda karena sebagian besar manajer dana kredit privat besar melaporkan perlambatan dalam laju permintaan pencairan pada kuartal ketiga.

Dalam satu kuartal terakhir, rasio permintaan pencairan pada HPS Corporate Lending Fund milik BlackRock turun menjadi sekitar 11,5% dari total saham, lebih rendah dari kuartal kedua yang sebesar 13,3%.

Walaupun BlackRock tidak merinci pendapatan pasar privat secara terpisah, aset tersebut mencatat arus masuk bersih sebesar 15,31 miliar dolar AS pada kuartal ini.

(Untuk kenyamanan penutur non-bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan berita ini ke sejumlah bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kesalahan atau tidak mencakup konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan otomatis dan hanya menyediakan layanan ini untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun yang timbul dari penggunaan fungsi terjemahan otomatis.)