CEO Lumentum: Perangkat optik perusahaan terjual habis hingga tahun 2029, dengan beberapa produk mengalami kekurangan permintaan hingga 70%.

Produsen perangkat optik Lumentum Holdings yang didanai oleh NVIDIA tengah menghadapi kekurangan kapasitas produksi yang besar—CEO-nya menyatakan bahwa seluruh produk perusahaan telah terjual habis hingga awal tahun 2029, permintaan pusat data AI yang sangat tinggi membuat mereka kewalahan untuk mengejar.

CEO Lumentum, Michael Hurlston, dalam wawancara dengan Bloomberg di Tokyo pada hari Jumat mengungkapkan bahwa sekitar 70% permintaan untuk sebagian produk perusahaan tahun depan tidak dapat terpenuhi, sementara untuk produk lain masih ada kekurangan permintaan sebesar 30% hingga tahun 2028. Hanya enam bulan lalu, ia menyatakan kapasitas produksi perusahaan diperkirakan baru akan habis pada 2028—namun kini jadwal tersebut maju hampir setahun. "Kami benar-benar telah kehabisan seluruh kapasitas dan belum melihat titik akhirnya," kata Hurlston kepada Bloomberg.

Situasi pasokan yang ketat ini berdampak langsung pada harga saham perusahaan teknologi terkait serta logika investasi infrastruktur AI. Analis secara rata-rata memperkirakan pendapatan Lumentum tahun ini akan meningkat lebih dari dua kali lipat.

Untuk mengatasi pesanan yang tidak terkendali, Lumentum dalam dua tahun terakhir telah meningkatkan kapasitas produksi di pabrik utamanya di wilayah metropolitan Tokyo hingga 12 kali lipat dari sebelumnya, dan berencana untuk menginvestasikan setidaknya 350 juta dolar AS ke pabrik tersebut dan fasilitas di sekitarnya. Fasilitas produksi perusahaan di Caswell, Inggris, juga telah menyelesaikan ekspansi kapasitas.

Namun, pembangunan kapasitas untuk perangkat optik tidak dapat dilakukan secara instan. Hurlston menegaskan bahwa perusahaan seperti Lumentum membutuhkan waktu tiga hingga lima tahun untuk membangun kapasitas produksi baru. Untuk mengurangi risiko pengeluaran modal, perusahaan cloud computing skala besar telah berkomitmen memberikan dukungan. "Para penyedia cloud skala besar ini bersedia menginvestasikan dana untuk hal ini," ujarnya.

Terkait ekspansi lini produk, Hurlston menyatakan bahwa perusahaan kemungkinan perlu melakukan akuisisi untuk memperkuat kapabilitas saat ini. "Saya kira dalam waktu sekitar satu tahun ke depan, kami ingin menambah kapabilitas produk baru di atas yang sudah ada," ucapnya.

Produk utama yang dipasok Lumentum adalah perangkat indium phosphide, sebuah material kunci untuk mewujudkan komputasi awan berkecepatan tinggi dan transmisi data. Awal tahun ini, NVIDIA menginvestasikan masing-masing 2 miliar dolar AS ke Lumentum dan pesaingnya, Coherent Corp., menyoroti pentingnya rantai suplai konektivitas optik bagi produsen chip AI terdepan.

Teknologi silicon photonics dipandang sebagai arah penting berikutnya dalam koneksi pusat data—menggunakan cahaya alih-alih kabel tembaga untuk mentransmisikan data, mendukung kecepatan transmisi perangkat keras AI yang lebih tinggi, sekaligus mengurangi tekanan sistem pendinginan dan konsumsi energi. Lumentum memperoleh sebagian teknologi yang terkait melalui akuisisi Oclaro Inc. pada 2018, yang mewarisi riset optik Hitachi; pabrik Oclaro di Sagamihara kini menjadi salah satu basis produksi perangkat indium phosphide paling canggih di dunia.