Pergerakan pasar saham AS | JPMorgan dan bank investasi lainnya membantah ketakutan terkait ekspansi Toshiba, Western Digital (WDC.US) dan Seagate (STX.US) mengalami rebound besar
Pada hari Senin, saham Western Digital (WDC.US) naik lebih dari 7% di awal sesi, sementara saham Seagate Technology (STX.US) naik lebih dari 5%.
Menurut kabar dari aplikasi Jinse Finance, pada hari Senin, Western Digital (WDC.US) naik lebih dari 7% pada awal perdagangan, Seagate Technology (STX.US) naik lebih dari 5%. Pada sesi perdagangan sebelumnya, kabar ekspansi produksi hard disk Toshiba memicu kemunduran harga saham sektor ini, kedua saham tersebut turun lebih dari 10%. Setelah itu, Morgan Stanley dan Bernstein masing-masing merilis laporan riset, membantah kepanikan pasar. Kedua institusi menilai reaksi pasar terhadap kabar ekspansi produksi Toshiba terlalu berlebihan dan dampak nyata terhadap pasokan industri terbatas; permintaan penyimpanan tambahan dipicu oleh tugas agen AI dan AI fisik, serta kondisi permintaan dan penawaran HDD tetap ketat, sehingga tetap memberikan rating bullish untuk Seagate dan Western Digital. Di antara keduanya, Morgan Stanley menjadikan Seagate sebagai pilihan utama.
Morgan Stanley, setelah melakukan riset lapangan di rantai industri, mengungkapkan bahwa ekspansi pabrik Filipina merupakan proyek yang telah direncanakan Toshiba selama dua tahun, dengan pertumbuhan kapasitas tahunan sekitar 30%, hanya sebanding dengan pertumbuhan pasokan industri secara keseluruhan dan sulit mengejar permintaan pasar yang berkembang pesat. Dibatasi oleh komponen inti TDK dan Resonac, serta keterlambatan jalur teknologi, waktu realisasi ekspansi dianggap terlalu agresif dan berpotensi sulit tercapai. Target pangsa pasar 30% yang dilaporkan oleh Nikkei adalah tujuan lama yang sulit dicapai dalam kondisi saat ini, ekspektasi realistis adalah pangsa pasar Toshiba hanya akan naik ke 12‑13%. Morgan Stanley juga mengonfirmasi bahwa Seagate dan Western Digital tidak memiliki rencana ekspansi baru, strategi harga industri juga belum mengalami perubahan.
Dari sisi permintaan, Morgan Stanley menyatakan bahwa dalam 1‑2 bulan terakhir, permintaan HDD mengalami percepatan. Selain perusahaan cloud publik tradisional, perusahaan cloud baru dan perusahaan AI fisik menjadi kekuatan pembelian baru; beban kerja agen AI menghasilkan sejumlah besar data konteks yang perlu disimpan secara permanen, sehingga meningkatkan konsumsi hard disk. Harga pasar spot menguat, harga spot untuk pesanan non-kontrak mencapai 3‑5 sen/GB, jauh lebih tinggi daripada harga kontrak, mengonfirmasi kenaikan logika penetapan harga industri. Pada tahun 2026, kekurangan pasokan industri diperkirakan sekitar 300EB, pada tahun 2027‑2028 kekurangan akan meningkat menjadi 400EB. Dari sisi valuasi, Seagate memiliki skenario basis EPS pada tahun 2028 dengan PE sebesar 10 kali, skenario optimis hanya 6,8 kali; Western Digital memiliki skenario basis pada tahun 2028 sebesar 8,5 kali PE, skenario optimis 5,8 kali, sehingga valuasi sangat menarik.
Bernstein juga menilai ekspansi produksi Toshiba sebagai "berlebihan". Bahkan dengan asumsi optimis bahwa Toshiba berhasil meningkatkan kapasitas hampir dua kali lipat, ditambah Seagate dan Western Digital mempertahankan pertumbuhan kapasitas tahunan sebesar 25%, pangsa pasar Toshiba hanya akan meningkat dari 11,2% menjadi 16,8%, jauh dari target 30%. Dari sisi belanja modal, investasi sebesar $380 juta yang disebutkan dalam laporan tidak cukup untuk mendukung peningkatan kapasitas berskala besar; teknologi densitas permukaan Toshiba tertinggal jauh dari pesaing, iterasi produk kapasitas tinggi lambat, ekspansi produksi memaksa penambahan lebih banyak cakram fisik, tekanan modal semakin besar, dan risiko eksekusi menonjol. Bernstein menegaskan kembali rating “outperform” untuk kedua perusahaan, dengan target harga Seagate sebesar $1,350 dan Western Digital sebesar $770, serta menyarankan memanfaatkan koreksi harga saham kali ini untuk melakukan akumulasi.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Pasar saham AS - Indeks Nasdaq ditutup pada rekor tertinggi, investor fokus pada laporan keuangan perusahaan
Perkembangan Terbaru Setelah Penutupan Pasar: Harga Saham PTC Meroket Karena Tawaran Akuisisi Schneider Electric, Trader Menilai Kemungkinan Kenaikan Suku Bunga pada Oktober Menurun, dan Musim Laporan Keuangan Bank Akan Dimulai Minggu Depan Pada hari Senin, dipimpin oleh Nvidia dan Microsoft, indeks Nasdaq ditutup pada rekor tertinggi dengan investor mengawasi penurunan harga minyak dan menantikan rilis laporan keuangan kuartal. Ini menandakan kenaikan signifikan kedua berturut-turut untuk Nasdaq setelah data ketenagakerjaan Jumat lalu yang lebih lemah dari perkiraan, sehingga mengurangi ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve dalam pertemuan kebijakan bulan ini. Saham Nvidia (NVDA.O) dan Microsoft (MSFT.O) mengalami kenaikan. Saham Meta Platforms (META.O) dan Tesla (TSLA.O) juga naik. Harga minyak menurun karena ekspor minyak mentah dari Timur Tengah meningkat serta komitmen G7 untuk menambah pasokan. "Karena jadwal rilis data ekonomi minim dan musim laporan keuangan masih sekitar seminggu lagi, investor berusaha keras mencari hal positif apa pun untuk dijadikan alasan naik, dan jelas fokus mereka kini tertuju pada penurunan harga energi," kata Art Hogan, Kepala Strategi Pasar di B. Riley Wealth. Saham Bank Akan Memulai Musim Laporan Keuangan Kuartal Ketiga Dengan rilis laporan dari bank-bank besar AS, musim pelaporan kuartal ketiga akan dimulai minggu depan. Menurut data London Stock Exchange Group (LSEG), analis rata-rata memperkirakan laba perusahaan konstituen S&P 500 akan tumbuh lebih dari 30% dibanding tahun lalu, terutama berkat kinerja kuat saham-saham terkait kecerdasan buatan. Berdasarkan alat FedWatch dari Chicago Mercantile Exchange (CME), setelah data pekerjaan Jumat lalu yang menunjukkan pertumbuhan pekerjaan AS pada bulan September melambat lebih dari perkiraan, trader memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga pada pertemuan Fed di Oktober hanya 24%, jauh turun dari 70% seminggu sebelumnya. Setelah Schneider Electric (SCHN.PA) Prancis sepakat mengakuisisi perusahaan perangkat lunak PTC (PTC.O) melalui transaksi tunai senilai 22.6 milyar dolar, harga saham PTC melonjak tajam. Data awal menunjukkan indeks S&P 500 (.SPX) naik 51,50 poin (0,67%) ditutup di 7.774,22 poin; Nasdaq Composite (.IXIC) naik 289,42 poin (1,06%) menjadi 27.480,28 poin. Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 94,59 poin (0,18%) ditutup di 51.274,32 poin. Penutupan tertinggi sebelumnya pada Nasdaq tercatat pada 22 September. Meski imbal hasil obligasi pemerintah AS meningkat dan harga minyak terdorong oleh konflik antara AS dan Iran, optimisme terhadap laba korporasi yang kuat tetap mendorong saham AS berkinerja lebih baik dari pasar global lain dalam enam bulan terakhir. Perusahaan ekspedisi C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) sepakat mengakuisisi broker transportasi (link) dengan kesepakatan saham dan tunai senilai 5,8 milyar dolar, mendorong saham RXO (RXO.N) naik tinggi, sementara harga saham C.H. Robinson (CHRW.O) justru turun. Harga saham Cerebras Systems (CBRS.O) menguat setelah CEO OpenAI, Sam Altman, di media sosial menyebut perusahaan desain chip ini sebagai "mitra dekat" OpenAI dan kedua perusahaan tengah "bekerja sama erat untuk menerobos bidang kecepatan". (Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters menerjemahkan laporan ini secara otomatis ke berbagai bahasa lainnya. Karena terjemahan otomatis bisa saja terdapat kesalahan atau tidak mencakup konteks yang diperlukan, Reuters tidak menjamin keakuratannya dan hanya menyediakan terjemahan tersebut untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)
Negosiasi perdagangan antara Amerika Serikat dan India mengalami kebuntuan, Menteri Keuangan India mengatakan: "Sudah mencapai masa stabil", ruang untuk kompromi sangat terbatas.
Menteri Keuangan India, Nirmala Sitharaman, pada hari Senin mengatakan bahwa proses negosiasi berlangsung "sulit dan ketat", dan kedua belah pihak saat ini telah mencapai "tahap datar", di mana "memberi atau meminta lebih lanjut mungkin akan sangat sulit". Namun, beliau juga menyisakan ruang untuk manuver dengan mengatakan: "Jika masih ada ruang untuk bertindak, kedua belah pihak pasti akan melakukannya." Perwakilan Perdagangan Amerika Serikat, Jamieson Greer, pada hari Jumat lalu menyatakan bahwa negosiasi berada di "tahap akhir", namun pencapaian kesepakatan akhir masih belum "segera terjadi".
Puell Multiple melewati 1.00, menandakan fase akumulasi telah berakhir
BUZZ-Fast LNG ditutup, saham New Fortress Energy turun
Pada 5 Oktober - Saham perusahaan LNG Amerika Serikat, New Fortress Energy (NFE.O), turun 14,3%, mencapai titik terendah sepanjang sejarah di 5,63 dolar. NFE menyatakan bahwa fasilitas Fast LNG-nya dihentikan operasinya karena terjadi kerusakan mekanis pada turbin gas di dalam fasilitas tersebut. Perusahaan menambahkan bahwa mereka saat ini sedang bekerja sama secara aktif dengan produsen turbin untuk mengupayakan agar fasilitas Fast LNG ini dapat kembali beroperasi sesegera mungkin. NFE memperkirakan fasilitas Fast LNG tersebut akan kembali beroperasi pada kuartal keempat. Dengan penurunan harga saham pada hari itu, total penurunan saham selama tahun ini mencapai 90,1%.
Harga kripto
Lainnya
