🔥 Bitget Sorotan Saham AS｜2026.10.05 Garis Utama: Nonfarm menekan ekspektasi kenaikan suku bunga｜Pendanaan kekuatan komputasi AI·Penyimpanan terfragmentasi·AI fisik

1. Nasdaq catat rekor tertinggi, Nvidia kembali ke jalur utama 

Peningkatan nonfarm payrolls AS pada September hanya 29.000, jauh di bawah ekspektasi pasar sekitar 90 ribu, tingkat pengangguran naik menjadi 4,2%, dan taruhan kenaikan suku bunga Oktober mereda. Jumat, Dow Jones ditutup naik 0,49% ke 51.176,96, S&P naik 0,73% ke 7.722,72, Nasdaq naik sekitar 1%, dan Nasdaq 100 mencetak rekor penutupan tertinggi baru. Nvidia mencatat rekor tertinggi intraday selama lebih dari 4 bulan dan ditutup naik lebih dari 1%; Morgan Stanley menegaskan kembali Nvidia sebagai pilihan utama di sektor semikonduktor, dengan target harga 300 dolar AS.

 🎯 Saham penerima manfaat: NVDA, AMD, AVGO; Katalis kunci: Ekspektasi penurunan suku bunga ditambah rekor tertinggi pemimpin komputasi, perhatikan volume saham teknologi sebelum pembukaan pasar Senin.

2. Broadcom pimpin pendanaan chip AI senilai 60 miliar dolar AS

Menurut Bloomberg, sindikasi Broadcom memulai pendanaan utang sekitar 60 miliar dolar AS, digunakan untuk pembelian chip AI dan pembangunan pusat data untuk Anthropic dan lain-lain. Sekitar 42 miliar dolar AS adalah tranche senior secured, Blackstone memimpin sekitar 18 miliar dolar AS tranche subordinasi. Broadcom memberikan dukungan residual untuk tranche senior; pendanaan belum resmi diumumkan. Jumat, saham Broadcom ditutup naik lebih dari 3%.

🎯 Saham penerima manfaat: AVGO, NVDA; Katalis kunci: Pendanaan chip kustom dan penyewaan komputasi tuntas, perhatikan perkembangan distribusi sindikasi.

3. Divergensi penyimpanan: HBM ketat, ekspansi HDD

Micron pada kuartal IV fiskal membukukan EPS disesuaikan 33,42 dolar AS dan pendapatan 54,23 miliar dolar AS, total kontrak jangka panjang sekitar 32 miliar dolar AS, serta memperkirakan pasokan penyimpanan yang ketat akan berlanjut hingga tahun fiskal 2027/2028; manajemen secara khusus menyebut permintaan AI fisik untuk mobil otonom dan robot humanoid. Harga Samsung HBM4 sekitar 4 dolar AS per Gb, sekitar tiga kali lipat dari HBM3E. Toshiba berencana investasi 60 miliar yen untuk menggandakan kapasitas HDD, Seagate dan Western Digital masing-masing turun sekitar 10% pada hari Jumat.

🎯 Saham penerima manfaat: MU, NVDA; Katalis kunci: Kenaikan harga memori bandwidth tinggi dan perpecahan ekspektasi pasokan HDD, hindari saham yang terdampak negatif dari ekspansi HDD murni.

4.Tesla pengiriman melebihi ekspektasi, memori dialihkan ke Optimus

Tesla mengirimkan 486.532 unit di kuartal ketiga, turun 2,1% YoY, namun lebih tinggi sekitar 25 ribu unit dari konsensus perusahaan pada 461.974 unit; harga saham ditutup naik hampir 5% pada hari Jumat. Menurut industri, untuk memastikan produksi massal Optimus, spesifikasi memori AI5 diturunkan dari 144GB LPDDR5 menjadi 72GB, dan AI6 diubah menggunakan 144GB LPDDR6.

🎯 Saham penerima manfaat: TSLA, MU; Katalis kunci: Konfirmasi pengiriman dan penurunan inventori ditambah robot merebut memori, pantau kelanjutan sebelum pembukaan pasar.

5. Gugus tugas Super Intelligence Gedung Putih + Hari Investor Marvell

Trump pada Minggu mengumumkan pembentukan "Super Intelligence Force", dipimpin oleh Direktur Intelijen Nasional Jay Clayton, dengan anggota termasuk Ketua FTC Andrew Ferguson, melapor kepada Presiden dan Kepala Staf Gedung Putih, meneruskan perjanjian self-regulatory perusahaan AI Gedung Putih pekan lalu. Hari Investor Marvell dijadwalkan pada 6 Oktober pukul 9 pagi (waktu Timur AS), Piper Sandler mempertahankan rekomendasi beli dengan target harga 270 dolar AS, Morgan Stanley menaikkan target menjadi 268 dolar AS, fokus pada XPU kustom dan koneksi Scale-up. 🎯 Saham penerima manfaat: MRVL, NVDA, AVGO; Katalis kunci: Kerangka regulasi semakin jelas ditambah Hari Investor pada Selasa, perhatikan pernyataan pesanan chip kustom.

Tips perdagangan: Dana bergeser dari transaksi kenaikan suku bunga kembali ke AI komputasi dan chip kustom, memori internal dengan bandwidth tinggi lebih kuat dari HDD; perhatikan ISM sektor jasa dan volume saham teknologi sebelum pasar buka pada hari Senin, dan Hari Investor MRVL pada hari Selasa. Disarankan posisi berdasarkan pergerakan peristiwa, hindari mengejar saham yang terdampak ekspansi HDD murni. Pasar saham AS belakangan ini sangat fluktuatif, isi di atas hanya untuk referensi informasi, dan bukan merupakan saran investasi.