Chevron (CVX.US) mencari cara lain untuk mengantisipasi gangguan pasokan dari Timur Tengah: menargetkan Argentina dan Mediterania untuk mendorong pertumbuhan LNG global, serta mencoba mencapai kesepakatan dengan India

Aplikasi Zhihui Caijing dilaporkan bahwa Presiden Global Bisnis Gas Alam Chevron (CVX.US), Freeman Shaheen, menyatakan bahwa karena krisis di Timur Tengah yang memicu kekhawatiran pembeli terkait keamanan energi dan meningkatnya permintaan, Chevron sedang berupaya memperluas portofolio aset gas alam globalnya, dari Argentina hingga Mediterania. Dalam empat tahun terakhir, pasar gas alam global mengalami dua gangguan besar: perang Ukraina tahun 2022 memutus pasokan dari produsen terbesar, Rusia, sementara konflik Iran tahun ini memutus pasokan dari Qatar, menyebabkan harga LNG (Liquid Natural Gas) melonjak.

"Apa yang kita pelajari dari krisis ini adalah bahwa hal tersebut semakin menegaskan pentingnya diversifikasi—baik dalam sumber pasokan maupun struktur kontrak yang berbeda," ujar Shaheen. Ia menambahkan, pembeli tidak bisa "mengambil risiko bergantung pada pasar spot—likuiditas pasar spot LNG sebenarnya jauh lebih rendah dibandingkan minyak mentah dan produk olahan."

Kapasitas 20 Juta Ton dan Empat Arah Ekspansi Besar

Saat ini Chevron akan memiliki kemampuan pasokan LNG sekitar 20 juta ton per tahun, termasuk produksi bersih proyeknya sekitar 16 juta ton, serta 4 juta ton kontrak pasokan yang ditandatangani sejak Februari tahun ini dari kawasan Teluk Meksiko AS—yang akan bertambah sesuai perjanjian dalam beberapa tahun mendatang.

"Kami ingin terus memperluas portofolio ini," kata Shaheen dalam wawancara sela konferensi Gastech di Bangkok.

"Pengembangan minyak dan gas di Argentina memiliki prospek yang sangat bagus. Bagian timur Mediterania juga merupakan wilayah yang sangat menarik bagi kami," ujarnya. Ia juga optimis dengan peluang lebih lanjut di Australia dan Afrika, asalkan proyek memberikan kondisi modal, fiskal, dan regulasi yang sesuai, serta menyebut bahwa perang Iran-AS memperkuat kebutuhan akan portofolio gas alam yang terdiversifikasi.

Shaheen tidak merinci di lokasi mana perusahaan mungkin memperluas di Afrika, Australia maupun Mediterania timur. Pada Juni tahun ini, Chevron mendapat persetujuan menjadi operator blok lepas pantai di Yunani dan memimpin eksplorasi gas alam, memperluas kehadirannya di kawasan tersebut.

Venezuela: Prioritas Dana Lebih dari USD 7 Miliar

Namun, peluang ini harus dipertimbangkan bersamaan dengan rencana investasi di Venezuela—di mana Chevron dan mitranya berencana berinvestasi lebih dari USD 7 miliar untuk menggandakan produksi minyak pada tahun 2031.

"Saya selalu mendengar bahwa akan ada banyak modal yang masuk ke Venezuela," kata Shaheen kepada Reuters, "semua proyek akan masuk ke urutan analisis dan prioritas kami."

Basis Asia dan Perubahan Pola Pembeli

Chevron telah memiliki bisnis penting di Australia, mengoperasikan proyek LNG terbesar di negara itu, Gorgon, serta Wheatstone, di mana sebagian besar pasokan Australia dijual ke Jepang. "Jepang masih menjadi basis utama kami, kami juga punya peluang struktural yang bagus di Singapura," kata Shaheen, seraya menambahkan bahwa Tiongkok dan Korea Selatan tetap merupakan pasar yang menarik. Pada 2024, Chevron menandatangani kontrak dengan Sembcorp Industries Singapura untuk memasok hingga 600 ribu ton LNG per tahun mulai 2028.

Ia menyoroti bahwa cara pembeli LNG memperoleh pasokan juga berubah: importir berbasis negara kini semakin bersedia menandatangani kontrak langsung dengan pemasok berbasis portofolio aset, daripada mengandalkan perjanjian antar pemerintah.

India: Sensitif Harga, Namun “Peluangnya Besar”

"Saya ingin sekali menutup kesepakatan dengan India. Hanya saja mereka sangat, sangat sensitif terhadap harga utama," ungkap Shaheen, "Saya rasa India masih dalam fase pertumbuhan. Seiring waktu, di sana akan ada peluang yang sangat besar."

Latar Belakang: Perang Iran Membentuk Ulang Pasar Gas Alam Global

Yang dimaksud Shaheen dengan "konflik Iran tahun ini" adalah perang yang pecah pada 2 Maret tahun ini—ketika serangan militer Iran mengenai jaringan ekspor Qatar, Qatar Energy menutup fasilitas produksi LNG terbesar dunia, pabrik Ras Laffan, yang membuat harga gas alam di Eropa melonjak hampir 50%. Qatar memasok sekitar seperlima LNG dunia, volume ekspor sempat turun sekitar 96% dari sebelum perang; diperkirakan, Qatar mengalami kerugian akumulasi sekitar USD 24 miliar selama enam bulan, dan perbaikan fasilitas penuh diperkirakan butuh hingga lima tahun.

Dari segi harga, tolok ukur spot Asia JKM menembus USD 25 per juta BTU pada puncak konflik (tertinggi sejak 2022). Stok gas Eropa tetap menurun, dengan tingkat isian hanya sekitar 60%—terendah sepanjang sejarah periode yang sama, bahkan Jerman hanya 50%.

Institusi cenderung mengambil sikap tegas terhadap prospek pasar. Menurut laporan Goldman Sachs tanggal 10 September, ekspor LNG Teluk Persia baru-baru ini hanya 15%-25% dari tingkat normal sebelum perang; mereka menaikkan perkiraan harga TTF kuartal empat dari EUR 53 menjadi EUR 70 per MWh dan JKM dari USD 18,90 menjadi USD 24,85. Dalam skenario ekstrim di mana volume Selat Hormuz musim dingin hanya 25% dari kondisi normal, TTF bisa melonjak ke EUR 105 dan JKM sekitar USD 35. Namun, mereka juga memperingatkan dalam jangka panjang logikanya berlawanan: karena proyek ekspor LNG AS telah banyak disetujui, estimasi TTF 2030–2035 justru dipangkas menjadi EUR 19 per MWh.

Ketatnya pasokan juga membentuk ulang arus perdagangan. Setelah harga Eropa TTF menyalip JKM Asia, porsi ekspor LNG dari Teluk Meksiko AS ke Eropa naik dari sekitar 55% pada Juni–Juli menjadi di atas 65% pada Agustus; harga tinggi juga menyebabkan penurunan permintaan, dengan estimasi impor LNG Tiongkok pada Agustus turun sekitar 18% secara tahunan.

Kartu Argentina Chevron: Dua Investasi Lebih dari USD 16 Miliar

Optimisme Shaheen terhadap Argentina didasari oleh dua investasi besar Chevron di sana. Dilaporkan, Chevron akan segera menyelesaikan kontrak pasokan untuk proyek patungan pengolahan NGL senilai USD 3 miliar, bekerja sama dengan YPF, produsen swasta Pluspetrol, dan pengelola pipa TGS sebagai pemimpin pengembangan kapasitas pengolahan area shale Vaca Muerta; selain itu, dikabarkan Chevron telah mengajukan aplikasi pengembangan minyak senilai USD 13,8 miliar di bawah rezim insentif investasi besar (RIGI) Argentina. Kedua komitmen tersebut total melebihi USD 16 miliar. Vaca Muerta adalah salah satu ladang shale minyak-gas terbesar di luar Amerika Utara, yang kini menjadi pusat utama peningkatan produksi dan ekspor Argentina.