Semakin kuat model AI, semakin penting penyimpanan? OpenAI Astra kembali menghidupkan perdagangan chip penyimpanan.

Peluncuran model flagship terbaru OpenAI, Astra, kembali membakar antusiasme pasar terhadap infrastruktur daya komputasi AI, dengan chip penyimpanan menjadi salah satu sektor pertama yang diuntungkan.

Penulis artikel: Li Jia

Sumber artikel: Wallstreetcn

Pada Jumat lalu, saham semikonduktor AS menguat secara kolektif, dan pada hari Senin tren kenaikan tersebut meluas ke pasar Asia, di mana pemimpin chip penyimpanan seperti Samsung Electronics, SK Hynix, dan Kioxia Holdings mencatat kenaikan signifikan.

ChatGPT-6 Astra diluncurkan dalam dua gelombang pada hari Kamis dan Jumat lalu. Presiden OpenAI, Greg Brockman, menyebutnya sebagai "model paling cerdas dan paling selaras di dunia".Karena Astra ditujukan untuk tugas AI yang lebih kompleks, pasar semakin yakin bahwa iterasi berkelanjutan dari model-model terdepan akan meningkatkan permintaan daya komputasi dan mendukung kebutuhan perangkat keras inti seperti HBM, DRAM, serta GPU.

Ekspektasi ini dengan cepat tercermin pada harga saham. Saham Micron Technology naik lebih dari 6% pada Jumat lalu, Western Digital hampir 12%, dan SK Hynix Depository Receipt di Nasdaq meningkat lebih dari 8%. Pada hari Senin, pasar Asia melanjutkan kenaikan, dengan SK Hynix naik sekitar 8%, Samsung Electronics lebih dari 5%, dan Kioxia sekitar 10%.

Menurut lembaga,seiring dengan meningkatnya kemampuan model AI, permintaan daya komputasi masih tumbuh pesat, sehingga hambatan pada bidang penyimpanan dan jaringan juga dapat semakin menonjol. "Perdagangan chip penyimpanan" berpotensi kembali menjadi jalur utama dalam investasi infrastruktur AI.

Ekspansi daya komputasi AI, chip penyimpanan kembali jadi sorotan

Pergerakan pasar yang dipicu Astra ini, intinya bukan hanya peluncuran satu model tunggal, melainkan pasar kembali menyadari bahwa peningkatan kemampuan model AI akan terus mendorong kebutuhan daya komputasi dan penyimpanan yang lebih tinggi.

Kepala Strategi Investasi Saxo Bank, Charu Channa, menunjukkan,Peluncuran Astra semakin mendorong pertumbuhan belanja AI. Seiring meningkatnya permintaan model terdepan terhadap daya komputasi, hambatan pada jaringan dan penyimpanan pun semakin besar, ini akan menguntungkan para produsen chip penyimpanan seperti SK Hynix dan Samsung Electronics.

Analis Goldman Sachs dan Morgan Stanley memperkirakan, belanja modal AI global akan mencapai antara 1.3 triliun hingga 1.5 triliun dolar AS pada tahun 2027, dan lebih dari setengahnya akan digunakan untuk pembangunan memori. Jika tren ini berlanjut, produk penyimpanan seperti HBM dan DRAM berpotensi terus mendapatkan manfaat dari ekspansi daya komputasi AI.

Sementara itu, Kepala Strategi Saham Asia Goldman Sachs, Tim Moe, menegaskan kembali target indeks saham Korea pada akhir tahun di 12.000 poin, serta menunjukkan bahwa ekspektasi laba pasar Korea masih mengalami revisi naik dengan kenaikan 3.2% pekan ini. Ia juga menyoroti bahwa porsi kepemilikan asing di industri semikonduktor Korea masih jauh di bawah rata-rata historisnya.

Sebelumnya, perbincangan pasar tentang "supercycle" semikonduktor lebih banyak berfokus pada apakah belanja modal AI bisa terus berlanjut serta apakah produsen chip dapat mempertahankan pertumbuhan tinggi dan margin keuntungan tinggi. Kini, generasi baru model AI terus mendorong naiknya permintaan daya komputasi,penyimpanan kembali menjadi sektor yang paling diuntungkan dalam transaksi infrastruktur AI.

Semakin kuat kemampuan model, semakin tinggi kebutuhan daya komputasi di belakangnya, permintaan terhadap penyimpanan juga semakin besar. Peluncuran Astra ini sedang kembali membakar logika transaksi tersebut.