NVIDIA jadi "mak comblang", Anthropic capai kesepakatan "perjanjian daya komputasi" senilai 35 miliar dolar AS dengan "AI Cloud" Lamda

Persaingan daya komputasi terus memanas, peran Nvidia kini jauh melampaui sekadar pemasok chip.

Menurut The Wall Street Journal pada 31 Agustus, sumber yang mengetahui masalah tersebut mengungkapkan bahwa startup AI Anthropic telah menandatangani perjanjian komputasi awan senilai 35 miliar dolar AS dengan penyedia layanan komputasi awan Lambda yang didukung Nvidia, di mana Nvidia sendiri memegang sewa pusat data terkait.Ini adalah kesepakatan daya komputasi kedua bernilai belasan miliar dolar yang ditandatangani Anthropic tahun ini, sekaligus contoh terbaru peran "perantara" Nvidia yang semakin mendalam dalam rantai pasokan daya komputasi AI.

Struktur transaksi kali ini terbilang kompleks: pusat data dikembangkan oleh pengembang pusat data Hut 8 di Kabupaten Nueces, Texas, Nvidia beberapa minggu lalu telah menandatangani perjanjian dengan Hut 8 untuk mengamankan kapasitas tersebut, Lambda kemudian akan menggunakan lokasi tersebut untuk menempatkan chip yang dibeli dari Nvidia dan menyediakan layanan komputasi awan bagi Anthropic. Pengaturan ini memungkinkan Lambda mendapatkan kontrak bernilai tinggi dengan Anthropic tanpa harus sendiri mencari ruang pusat data.

Analisis menunjukkan sinyal utama dari transaksi ini bagi pasar adalah: Nvidia tengah memperluas pengaruhnya dari penjualan perangkat keras ke pengaturan modal dan komersial infrastruktur dasar AI secara keseluruhan, sedangkan kebutuhan cepat Anthropic akan daya komputasi di tengah pertumbuhan produknya kini mulai membentuk ulang persaingan pasar komputasi awan.

Krisis Daya Komputasi Anthropic, Sudah Dua Kali Teken Kesepakatan Miliaran Dolar Tahun Ini

Awal tahun ini, Anthropic mengalami kekurangan pasokan daya komputasi, bersamaan dengan penetrasi pasar produknya yang tumbuh pesat, sehingga memicu gelombang pembelian kapasitas cloud secara masif.

Menurut laporan, sumber yang mengetahui masalah tersebut menyebutkan awal bulan ini Anthropic baru saja menandatangani perjanjian senilai 45 miliar dolar AS dengan Nscale, penyedia layanan cloud baru yang juga didukung Nvidia, untuk menyewa sumber daya komputasi milik Nvidia di West Virginia.

Kesepakatan 35 miliar dolar AS yang ditandatangani dengan Lambda menjadi kontrak penguncian daya komputasi besar kedua Anthropic dalam waktu singkat. Dalam dua transaksi total nilainya mencapai 80 miliar dolar AS, menyoroti betapa mendesaknya kebutuhan pengembang AI papan atas akan sumber daya komputasi dan seberapa jauh komitmen jangka panjang yang bersedia mereka tanggung demi menjamin pasokan.

Logika "Perantara" Nvidia: Jaminan Kredit untuk Kontrol Ekosistem

Struktur inti dari transaksi kali ini mencerminkan semakin kuatnya strategi Nvidia di ekosistem daya komputasi AI.

Anthropic bukanlah perusahaan dengan peringkat kredit investasi, sehingga memiliki keterbatasan dalam memperoleh sumber daya pusat data secara besar-besaran melalui jalur pembiayaan tradisional.Nvidia, dengan memegang sewa pusat data, pada dasarnya menyediakan jaminan kredit bagi transaksi ini, sehingga Anthropic dapat melewati pembatasan tersebut untuk mendapatkan daya komputasi.

Menurut The Wall Street Journal, pada Juli lalu Nvidia pernah mengumumkan rencana untuk memberikan dukungan kredit kepada penyedia layanan cloud baru seperti Lambda, dengan imbalan bagi hasil dari pendapatan cloud mereka.

Namun, laporan tersebut juga mencatat Nvidia baru-baru ini menangguhkan sebagian transaksi dalam skema ini. Belum jelas apakah Lambda perlu membagi pendapatannya dari lokasi Texas dengan Nvidia, dan nilai pasti yang harus dibayarkan Lambda kepada Nvidia untuk penggunaan pusat data juga belum diungkapkan.

Hut 8: "Pemain Ganda" yang Layani Nvidia dan Google di Saat Bersamaan

Dalam transaksi ini, peran pengembang pusat data Hut 8 patut mendapat perhatian khusus—perusahaan penambangan bitcoin ini sedang secara bersamaan menyediakan layanan infrastruktur untuk dua kubu pesaing di wilayah yang sama.

Pada Juli tahun ini, Hut 8 mengungkapkan bahwa sebuah "perusahaan berperingkat investasi tinggi" telah menandatangani sewa 15 tahun untuk seluruh kapasitas taman 700 megawatt mereka di Texas, namun tidak mengungkap identitas penyewanya. Hut 8 saat itu menyebut fasilitas bernilai 20 miliar dolar AS ini akan secara khusus dirancang untuk mendukung chip Nvidia.

Pada saat yang sama, Hut 8 juga tengah secara terpisah mengembangkan sejumlah pusat data khusus untuk Anthropic, yang akan menggunakan Tensor Processing Unit (TPU) milik Google—yang notabene adalah pesaing langsung chip Nvidia.Google memberikan jaminan keuangan untuk proyek tersebut, membantu Hut 8 memperoleh pendanaan utang.

Artinya, Hut 8 di wilayah yang sama tidak hanya menyediakan infrastruktur daya komputasi untuk transaksi Lambda-Anthropic di kubu Nvidia, tetapi juga mendukung proyek Anthropic di ekosistem TPU milik Google, menjadikannya salah satu "penerima manfaat ganda" yang langka di perlombaan daya komputasi AI saat ini.

Analisis menyatakan, rangkaian transaksi ini membuktikan bahwa penyedia layanan cloud baru seperti Lambda dan Nscale (neocloud) kini dapat dengan cepat masuk ke pasar yang sebelumnya didominasi oleh Amazon, Microsoft, dan Google berkat dukungan modal dan kredit dari Nvidia, serta mampu memperoleh kontrak bernilai tinggi yang stabil melalui koneksi langsung dengan pengembang AI.

Peran Nvidia dalam model ini telah berkembang dari sekadar pemasok perangkat keras menjadi pendorong "finansialisasi infrastruktur" daya komputasi—dengan memegang sewa, menyediakan dukungan kredit, hingga berinvestasi di cloud baru, Nvidia menanamkan kepentingannya di berbagai mata rantai pasokan daya komputasi AI, menciptakan sumber pendapatan yang lebih loyal di luar penjualan chip semata.

Namun, laporan tersebut juga menyoroti, keputusan Nvidia untuk menangguhkan sebagian program dukungan kredit bagi penyedia cloud baru menunjukkan bahwa model ini masih dalam tahap eksplorasi, keberlanjutan dan potensi risiko pengaturannya masih perlu diamati lebih lanjut.