a16z meneliti kartu pembayaran kripto: transaksi dengan stablecoin melalui kartu meningkat pesat

Penulis | a16z crypto

Penerjemah | TechFlow

Pendahuluan: Stablecoin kini bukan hanya sekadar angka di blockchain—sudah bisa dipakai untuk membeli kopi dengan kartu. Volume transaksi bulanan kartu pembayaran kripto menembus 750 juta dolar AS, naik 2,5 kali lipat dalam setahun; di balik hampir 9 juta transaksi, USDC dan USDT menguasai 84% pangsa pasar, sementara Visa menjadi pemenang terbesar. Kartu ini memungkinkan orang tanpa rekening bank juga bisa membelanjakan dolar; stablecoin secara bertahap meresap ke sistem pembayaran dengan cara yang paling tradisional.

Skala konsumsi dengan kartu stablecoin tumbuh sangat pesat.

Kartu pembayaran kripto telah berubah dari hal baru menjadi bisnis yang volume transaksinya melebihi 750 juta dolar AS per bulan. Kartu-kartu ini memungkinkan orang untuk membayar dengan kripto di mana pun yang menerima jaringan kartu tradisional. Mekanismenya, kripto (sebagian besar stablecoin) dikonversi secara instan ke mata uang lokal saat pembayaran, sehingga bagi merchant, transaksi ini tidak berbeda dengan pembayaran kartu biasanya.

Pemegang kartu kripto tidak perlu rekening bank tradisional. Tergantung pada proyek, pengguna bisa menyimpan stablecoin di institusi penerbit kartu atau secara mandiri mengelola aset mereka di blockchain. Kartu kripto memperluas akses terhadap akun dolar di seluruh dunia dan menawarkan cara transaksi yang nyaman untuk pemegang stablecoin.

Transaksi kartu menembus 759 juta dolar AS dalam sebulan, naik 2,5 kali lipat setahun

Volume transaksi bulanan kartu pembayaran kripto pada Juli mencapai 759 juta dolar AS, naik sekitar 2,5 kali dari 306 juta dolar AS setahun sebelumnya, sedangkan saat mulai dilacak pada Oktober 2023 masih di bawah 1 juta dolar AS. Angka-angka ini mencerminkan aktivitas on-chain dari proyek kartu yang dipantau oleh Paymentscan. (Untuk RedotPay yang volumenya paling besar, data pengeluaran dilaporkan oleh penerbit, bukan dipantau on-chain.)

Pertumbuhan jumlah transaksi kartu kripto juga sejalan dengan pertumbuhan volumenya. Pada Juli, jumlah transaksi yang dilakukan dengan kartu pembayaran kripto mendekati 9 juta kali, naik dari sekitar 5,2 juta kali pada tahun sebelumnya.

Ini berarti rata-rata nilai transaksi per kali adalah sekitar 86 dolar AS.

Optimism, Solana, dan Base saling berbagi pasar

Awal 2024, konsumsi kartu kripto terpusat pada satu blockchain: Gnosis, yang menjadi jaringan utama untuk Gnosis Pay (kartu Visa pertama yang langsung terhubung ke wallet self-custody). Seiring hadirnya proyek kartu baru, jumlah blockchain settlement kartu pun bertambah.

Berdasarkan data Paymentscan, hingga Juli, Optimism menangani sekitar 29% volume konsumsi kartu kripto, Solana sekitar 19%, dan Base sekitar 19%. Gnosis kini turun menjadi sekitar 2%.

Stablecoin dolar AS mendominasi, USDC+USDT kuasai 84%

Stablecoin berbasis euro sempat mendominasi konsumsi: pada awal 2024, sekitar 88% transaksi kartu kripto settle dengan EURe, sebagian besar di atas Gnosis. Hingga Juli, pangsa EURe turun menjadi sekitar 2%.

Stablecoin dolar AS kini sepenuhnya memimpin. USDC menangani sekitar 58% konsumsi kartu, USDT sekitar 26%, naik dari sekitar 48% dan 7% setahun lalu. Penggunaan kartu pembayaran kripto kini hampir sepenuhnya berbasis dolar digital.

Visa mendominasi nyaris seluruh pangsa

Dibandingkan jaringan kartu tradisional yang memproses triliunan dolar AS per bulan, kartu pembayaran kripto masih merupakan pasar kecil.

Namun seiring stablecoin meraih posisi yang lebih besar dalam sistem keuangan global—termasuk dengan memanfaatkan infrastruktur utama jaringan kartu yang ada—untuk proyek yang dipantau, nyaris seluruhnya terjadi lewat Visa.

Kartu pembayaran kripto merupakan bagian dari percepatan adopsi kripto yang lebih luas setelah GENIUS, yang terus kami pantau. Ini termasuk adopsi cepat stablecoin dan aset tokenisasi.