Penerus Buffett mulai menggunakan dana besar! Berkshire (BRK.A.US, BRK.B.US) menambah kepemilikan Delta Airlines (DAL.US) dan Alphabet (GOOGL.US) pada kuartal kedua, dengan pembelian bersih saham hampir 20 miliar USD.

Aplikasi Zhihong Finance mengetahui bahwa Berkshire Hathaway (BRK.A.US, BRK.B.US) pada kuartal kedua semakin meningkatkan kepemilikan saham Delta Air Lines (DAL.US) dan induk Google Alphabet (GOOGL.US). Dengan Greg Abel menggantikan Warren Buffett sebagai CEO, raksasa investasi ini mulai secara bertahap menggunakan cadangan kas besar untuk memperbesar investasi saham dan aksi merger serta akuisisi.

Berdasarkan dokumen regulasi yang diajukan Berkshire pada hari Jumat, di kuartal penuh kedua setelah Abel menjabat sebagai CEO, perusahaan menambah 17,5 juta saham Delta Air Lines. Hingga akhir Juni, nilai saham Delta Air Lines yang dimiliki Berkshire sudah mencapai 5,37 miliar dolar AS.

Pada saat yang sama, Berkshire meningkatkan kepemilikan pada Alphabet secara signifikan, dengan tambahan pembelian 48,1 juta saham sepanjang kuartal kedua. Hingga pertengahan tahun, nilai kepemilikan Alphabet mencapai 37,8 miliar dolar AS, menjadikan Alphabet sebagai kepemilikan saham terbesar ketiga bagi Berkshire.

Sebelumnya, ketika mengumumkan kinerja kuartal kedua, Berkshire menyampaikan bahwa pembelian bersih saham perusahaan selama kuartal tersebut mendekati 20 miliar dolar AS, serta menghabiskan sekitar 4,5 miliar dolar AS untuk membayar kembali saham sendiri. Hal ini menandai perubahan nyata dalam strategi alokasi modal Berkshire.

Seiring dengan meningkatnya investasi dan buyback, cadangan kas Berkshire mulai menurun. Hingga akhir Juni, perusahaan menyimpan kas sebanyak 365,5 miliar dolar AS, turun 31,5 miliar dolar AS dari rekor 397 miliar dolar AS pada akhir Maret, namun secara keseluruhan jumlah kas masih di level tertinggi secara historis.

Pada tahun-tahun terakhir Buffett memimpin, karena sering menganggap valuasi pasar terlalu tinggi, transaksi investasi besar dan aksi merger-akuisisi Berkshire tergolong hati-hati. Namun, setelah Abel menjabat, perusahaan mendorong beberapa transaksi bernilai puluhan miliar dolar selama kuartal kedua secara berkelanjutan, menunjukkan sikap lebih agresif dalam mengalokasikan kas yang telah dikumpulkan selama bertahun-tahun.

Di antaranya, Berkshire menggelontorkan 6,8 miliar dolar AS untuk mengakuisisi perusahaan pembangun rumah Taylor Morrison Home, melanjutkan gaya investasi bernilai perusahaan yang telah menjadi preferensi jangka panjang, dan transaksi tersebut telah selesai bulan lalu.

Di sisi lain, Berkshire juga menanamkan 10 miliar dolar AS ke Alphabet untuk mendukung investasi Alphabet di sektor kecerdasan buatan. Bagi Berkshire yang selama ini dikenal dengan gaya investasi konvensional, hal ini menandakan perusahaan mulai mengalokasikan lebih banyak modal ke bidang baru seperti AI.

Secara keseluruhan, dari peningkatan besar kepemilikan Alphabet dan Delta Air Lines, pembelian bersih saham mendekati 20 miliar dolar AS, buyback saham 4,5 miliar dolar AS, hingga berlanjutnya akuisisi besar dan investasi terkait AI, Berkshire di bawah kepemimpinan Abel mulai mempercepat langkah-langkah distribusi modal. Meskipun perusahaan masih memegang lebih dari 360 miliar dolar AS dalam bentuk kas, strategi investasi kini jauh lebih agresif dibanding beberapa tahun terakhir.