Sorotan laporan keuangan Palantir Q2 2026: Pendapatan bisnis Amerika Serikat melonjak 149% YoY, jauh melampaui ekspektasi; panduan pendapatan tahunan secara signifikan dinaikkan menjadi 8,15-8,158 miliar dolar AS, narasi kedaulatan AI menjadi penopang utama.

Poin-Poin Utama

Palantir Technologies (PLTR) merilis hasil kinerja kuartal kedua tahun 2026 (per 30 Juni), dengan pendapatan tumbuh 93% YoY menjadi 1,935 miliar dolar AS, jauh melampaui ekspektasi pasar sekitar 1,81 miliar dolar AS; laba per saham yang disesuaikan sebesar 0,41 dolar, di atas estimasi 0,35 dolar. Pendapatan bisnis komersial Amerika Serikat melonjak 149% YoY menjadi 764 juta dolar, menjadi sorotan utama. Perusahaan juga secara signifikan menaikkan panduan pendapatan tahunan menjadi 8,15 hingga 8,158 miliar dolar (sekitar tumbuh 82% YoY), dengan panduan pendapatan komersial AS dinaikkan menjadi lebih dari 3,424 miliar dolar (setidaknya tumbuh 134% YoY). CEO Alex Karp menyebut hasil kuartal ini “tidak biasa” (otherworldly), dan menekankan tingginya permintaan pelanggan terhadap “kedaulatan AI”. Setelah rilis laporan keuangan, harga saham naik sekitar 13%-14% di perdagangan after-market. Kinerja ini secara efektif meredakan kekhawatiran pasar tentang penggantian oleh model AI besar dan peralihan pemerintah luar negeri ke penyedia lokal.

Penjabaran Detail

1. Kinerja Pendapatan dan Laba Secara Keseluruhan
   • Pendapatan kuartalan mencapai 1,935 miliar dolar AS, tumbuh 93% YoY dan 19% QoQ, jauh melebihi estimasi analis sekitar 1,81 miliar dolar.
   • Laba per saham yang disesuaikan sebesar 0,41 dolar, mengalahkan estimasi 0,35 dolar.
   • Total pendapatan AS sebesar 1,573 miliar dolar AS, tumbuh 115% YoY dan 23% QoQ.
   • Laba operasi yang disesuaikan sebesar 1,1944 miliar dolar AS, margin laba 62%; laba operasi GAAP 912 juta dolar AS, margin laba 47%.
   • Laba bersih GAAP 1,062 miliar dolar AS, margin laba 55%, tumbuh 225% YoY.
   • Arus kas operasi 1,2161 miliar dolar AS, margin laba 63%.
   • Skor Rule of 40 mencapai 155%.
   • Perusahaan menegaskan proyeksi pencapaian laba operasi dan laba bersih GAAP setiap kuartal sepanjang tahun 2026.
2. Kinerja Bisnis Komersial Amerika Serikat
   • Pendapatan bisnis komersial AS sebesar 764 juta dolar, tumbuh 149% YoY dan 28% QoQ, jauh melebihi estimasi analis rata-rata sekitar 716,4 juta dolar. CEO Karp menyebut angka ini “mengejutkan” (staggering).
   • Total Nilai Kontrak Komersial AS (TCV) mencetak rekor 2,132 miliar dolar, tumbuh 153% YoY.
   • Sisa Nilai Kontrak Komersial AS (RDV) 6,238 miliar dolar, tumbuh 124% YoY dan 27% QoQ.
   • Faktor penggerak: tingginya permintaan terhadap kedaulatan AI, perusahaan enggan menyerahkan data inti dan kecerdasan pengambilan keputusan kepada laboratorium model AI besar; bisnis mengalami pertumbuhan majemuk dengan kecepatan dan skala tak tertandingi, sementara tim penjualan tetap ramping.
   • Panduan pendapatan komersial AS sepanjang tahun dinaikkan menjadi lebih dari 3,424 miliar dolar, diperkirakan tumbuh setidaknya 134% YoY (estimasi sebelumnya sekitar 3,224 miliar dolar).
3. Kinerja Divisi Bisnis Lainnya
   • Pendapatan pemerintah AS sebesar 809 juta dolar, tumbuh 90% YoY dan 18% QoQ. Kinerja bisnis domestik AS tetap kuat.
   • Pendapatan luar negeri sekitar 362,5 juta dolar, tumbuh 33% YoY, jauh di bawah laju pertumbuhan domestik AS.
   • Kelesuan sektor luar negeri sebagian besar berasal dari tekanan geopolitik: pejabat Prancis dan Inggris akhir-akhir ini mendorong penghentian kerja sama dengan Palantir, beralih mendukung perusahaan teknologi domestik demi menjaga kedaulatan teknologi.
   • Dari sisi kontrak: kuartal ini menyelesaikan 220 kontrak sebesar minimal 1 juta dolar, 98 kontrak setidaknya 5 juta dolar, 73 kontrak minimal 10 juta dolar; total nilai kontrak (TCV) 3,373 miliar dolar, naik 49% YoY.
4. Panduan dan Prospek Tahunan
   • Panduan pendapatan tahunan dinaikkan menjadi 8,15 sampai 8,158 miliar dolar (batas atas sebelumnya sekitar 7,662 miliar dolar), jauh di atas rata-rata estimasi analis sekitar 7 miliar dolar, merefleksikan pertumbuhan sekitar 82% YoY.
   • Panduan laba operasi tahunan yang disesuaikan dinaikkan menjadi 4,889 sampai 4,897 miliar dolar.
   • Panduan arus kas bebas yang disesuaikan untuk setahun penuh dinaikkan menjadi 4,5 sampai 4,7 miliar dolar.
   • Panduan pendapatan komersial AS dinaikkan menjadi lebih dari 3,424 miliar dolar (setidaknya +134%).
   • Narasi utama: permintaan akan kedaulatan AI, Palantir menekankan kontrol pelanggan atas data, prompt, dan kecerdasan bisnis organisasi (alpha pelanggan), menolak menjadi “satellite” dari laboratorium model AI besar.
5. Panduan Kinerja Kuartal Berikutnya (Q3 2026)
   • Pendapatan diperkirakan 2,16 sampai 2,164 miliar dolar (di atas rata-rata proyeksi analis sekitar 2 miliar dolar).
   • Laba operasi yang disesuaikan diperkirakan 1,292 sampai 1,296 miliar dolar.
6. Latar Belakang Pasar dan Kekhawatiran Investor
   • Konflik utama sebelumnya termasuk: apakah pengembang AI seperti Anthropic dan lain-lain yang membangun perangkat lunak sendiri dapat menggerus pangsa pasar Palantir; apakah pemerintah non-AS mempercepat peralihan ke perusahaan teknologi lokal. Pertumbuhan eksplosif bisnis komersial AS dan perbaikan panduan dalam kuartal ini berhasil meredakan sebagian kekhawatiran.
   • Karp dalam surat kepada pemegang saham menampik argumen penggantian oleh model AI besar, menekankan bahwa pelanggan tidak ingin model “berkeliaran bebas di rumah”, yang diperebutkan adalah kendali data dan kecerdasan organisasi; perusahaan menarik biaya berdasarkan penciptaan nilai, bukan berdasarkan token atau volume penggunaan.
   • Penempatan dalam pertahanan AS terus diperkuat (termasuk proyek terkait kerja sama dengan Anduril).
   • Tanggapan investor sangat positif: harga saham naik tajam 13%-14% setelah pengumuman laporan keuangan, tren positif berlanjut di perdagangan malam. Meski bisnis komersial AS sudah sangat berkembang, perusahaan masih menganggapnya dalam tahap awal pertumbuhan.

Tebak laporan keuangan saham AS dan menangkan banyak saham: jawab benar dapat bagian besar, jawab salah tetap dapat hadiah, klik link untuk ikut sekarang!

Disclaimer Konten ini hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran investasi apa pun.