Needham mendukung dua raksasa EDA: Cadence Design Systems (CDNS.US), Synopsys (SNPS.US) mengalami penurunan yang tidak adil, AI generatif diperkirakan mendorong pertumbuhan industri yang lebih cepat
Ketika harga saham Kunteng Electronics dan Synopsys (SNPS.US) mengalami penurunan selama beberapa hari perdagangan terakhir, bank investasi Needham kembali menegaskan peringkat "beli" untuk dua raksasa otomatisasi desain elektronik (EDA) ini.
Aplikasi Zhihong Finance APP melaporkan bahwa ketika harga saham Cadence Electronics (CDNS.US) dan Synopsys (SNPS.US) terus menurun selama beberapa hari perdagangan terakhir, bank investasi Needham kembali menegaskan peringkat "beli" untuk dua raksasa otomasi desain elektronik (EDA) ini, serta menegaskan kembali logika inti investasi mereka—Agentic AI (AI Cerdas) akan mendorong pertumbuhan industri EDA kembali akselerasi.
Para analis Needham yang dipimpin oleh Charles Shi menyatakan bahwa ketakutan terbesar para bearish terhadap industri EDA adalah kemungkinan AI dapat membawa dampak disruptif pada industri ini. Baru-baru ini, pandangan bearish semakin meningkat, terutama setelah Moonshot memperkenalkan Kimi K3. Model ini menggunakan large language model (LLM) untuk menunjukkan kemampuan desain chip otomatis, yang memperbesar kekhawatiran pasar tentang AI yang menggantikan alat EDA, serta menyebabkan harga saham Cadence Electronics dan Synopsys turun beruntun—hingga penutupan pasar saham Amerika pada hari Senin, Cadence Electronics turun selama tujuh hari perdagangan berturut-turut, dan Synopsys turun selama enam hari perdagangan berturut-turut.
Analis memberikan kontra terhadap logika bearish "AI akan mendisrupsi industri EDA" dan percaya bahwa kekhawatiran tersebut sangat berlebihan. Perusahaan EDA juga telah beberapa kali menanggapi kekhawatiran ini dan menekankan bahwa mereka sebenarnya menjadi penerima manfaat dari perkembangan AI, terutama setelah kemunculan Agentic AI, teknologi ini diharapkan dapat menyalakan kembali pertumbuhan lisensi perangkat lunak EDA.
Para analis menyatakan: "Secara keseluruhan, kami percaya aplikasi dari large language model (LLM) kemungkinan besar hanya terbatas pada penulisan kode RTL (Register Transfer Level), dan hal ini tidak memengaruhi kategori alat terbesar dalam perangkat lunak EDA, seperti Synthesis, Place and Route, serta Physical Verification."
Analis lebih lanjut menyatakan: "Kami percaya Agentic AI bukanlah pengganti EDA, melainkan pelengkap EDA, dan benar-benar memiliki potensi untuk mendorong bisnis lisensi perangkat lunak EDA tumbuh kembali dengan akselerasi. Kami juga telah mengumpulkan pandangan nyata pakar industri mengenai ‘AI Native EDA’. Secara keseluruhan, kami merasa bahwa AI Native EDA masih sangat jauh dari mencapai dampak signifikan pada industri nyata."
Analis menambahkan: "Dari pasar saham, kami melihat adanya narasi pesimis terhadap risiko AI yang telah menyebabkan salah harga yang nyata pada sektor EDA." Para analis merekomendasikan investor untuk memanfaatkan peluang akibat salah harga ini, sekaligus menegaskan kembali optimisme mengenai logika inti "Agentic AI mendorong akselerasi pertumbuhan industri EDA". Pandangan ini selaras dengan rekomendasi dari analis BNP Paribas minggu lalu, yang juga percaya bahwa aksi jual terhadap Cadence Electronics dan Synopsys sebelumnya tidak berdasar, serta menyarankan investor untuk "membeli saat harga turun".
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Berapa sebenarnya volume aliran minyak di Selat Hormuz? Data Departemen Energi AS dan pelacakan pasar berbeda dua kali lipat
Menteri Energi Amerika Serikat menyatakan bahwa aliran minyak harian di Selat Hormuz mencapai 9 juta barel, sementara data dari lembaga pelacakan kapal pihak ketiga seperti Kpler hanya menunjukkan sekitar 4 juta barel, terdapat selisih hampir dua kali lipat antara kedua pihak. Inti perdebatan terletak pada banyaknya kapal tanker yang mematikan transponder untuk menghindari serangan, sehingga menciptakan "transit bayangan" dan menyebabkan kekosongan data. Jika data pelacakan lebih akurat, risiko kekurangan di pasar minyak akan jauh lebih tinggi daripada yang diperkirakan.
Semakin banyak untung, semakin besar kerugiannya! Dalam pesta kekuatan komputasi AI, seberapa besar "bom utang" yang tersembunyi di balik CoreWeave (CRWV.US)?
Para investor CoreWeave (CRWV.US) tengah bersukacita atas lonjakan permintaan daya komputasi yang pesat, namun mereka mengabaikan potensi "bom besar" di neraca perusahaan yang bisa mengancam kelangsungan hidup perusahaan.

Ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve mereda, sentimen AI membaik, indeks futures Nasdaq naik, saham chip penyimpanan menguat secara luas, emas kembali menembus 4.400 dolar AS
Indeks berjangka saham AS bervariasi, dengan Dow Jones Futures turun 0,13% dan Nasdaq 100 Futures naik 0,5%. Penjualan ritel AS pada Juli mencatat penurunan terbesar dalam lebih dari satu tahun, ditambah data ekonomi yang terus melemah, sehingga ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga The Fed pada September turun menjadi kurang dari 30%. Indeks Dolar AS turun untuk hari ketiga berturut-turut, mendekati level terendah sejak Mei. Emas spot naik 0,78% menjadi $4.409 per ons.
"Pertarungan balas dendam" atau "lubang pemborosan uang"? Intel (INTC.US) ingin kembali ke pasar penyimpanan, bertaruh pada arsitektur baru untuk bertahan di era AI
Bagi para investor, sinyal Intel yang mungkin akan kembali ke pasar penyimpanan terkait langsung dengan logika investasi inti perusahaan ini, yaitu memfokuskan kembali portofolio bisnisnya serta membangun kembali kepercayaan atas perannya di bidang infrastruktur kecerdasan buatan (AI).

