Iren, Hut, Nebius semuanya melonjak, Nvidia memimpin investasi besar, raksasa teknologi berbondong-bondong masuk ke "AI cloud"

Putaran baru kompetisi kekuatan komputasi sedang membentuk ulang lanskap komputasi awan, jalur "neocloud" menghadirkan katalis yang intensif.

Semalam, harga saham IREN dan Hut 8 melonjak tajam, masing-masing naik lebih dari 19% dan 10%, kedua perusahaan mengumumkan telah menandatangani kontrak besar AI cloud computing dengan raksasa teknologi. Sementara itu, Nvidia mengungkapkan melalui dokumen SEC kepemilikan manfaat sebesar 9,3% di Nebius, meningkatkan sentimen pasar, Nebius ikut naik setelah jam perdagangan. Tiga berita ini digabungkan, membuat seluruh sektor neocloud semakin populer.

Logika inti dari tren pasar ini adalah: permintaan kekuatan GPU dari model AI terbaru, agen AI, dan perusahaan robot terus meningkat, sementara kecepatan pembangunan pusat data oleh layanan cloud berskala besar (hyperscaler) sudah sulit mengejar kebutuhan, sehingga membuka ruang pasar besar bagi operator independen neocloud.

IREN: Kontrak senilai $2,8 miliar telah dimiliki, target tahunan dinaikkan

IREN mengumumkan pada hari Senin, telah menandatangani kontrak cloud computing baru periode panjang dengan beberapa pengembang AI, dengan total nilai kontrak mencapai $2,8 miliar. Didukung oleh berita ini, harga saham IREN sempat naik 16% pada perdagangan pagi, akhirnya kenaikan melebar lebih dari 19%.

Perusahaan secara bersamaan menaikkan target tahunan, target pendapatan operasional tahunan layanan cloud AI dari sebelumnya $3,7 miliar menjadi lebih dari $4 miliar, dengan 85% didukung oleh kontrak yang sudah ditandatangani. Diketahui, klien IREN meliputi Microsoft, Nvidia, Perplexity, dan Figure AI; perusahaan berencana memperluas kapasitas pusat data dari 480 megawatt saat ini menjadi 1,2 gigawatt pada tahun 2027.

IREN sebelumnya merupakan perusahaan penambangan bitcoin asal Australia, kemudian bertransformasi ke komputasi AI, membangun pusat data bertenaga energi terbarukan, menjadi salah satu perusahaan representatif dalam gelombang neocloud kali ini.

Hut 8: Kawasan Texas penuh sewa, kontrak 15 tahun senilai $9,8 miliar

Hut 8 juga mengumumkan pada hari yang sama, pusat data Beacon Point di Texas miliknya telah sepenuhnya disewa, menandatangani kontrak sewa 15 tahun senilai $9,8 miliar dengan perusahaan berinvestasi tinggi yang belum disebutkan namanya. Penyewa ini menggandakan kapasitas kekuatan komputasi yang disewa menjadi 704 megawatt.

Jika opsi perpanjangan dihitung, nilai total potensial dari kesepakatan ini dapat melebihi $50 miliar, sementara nilai total untuk kontrak 15 tahun mencapai $19,6 miliar.

Hut 8 juga berasal dari industri penambangan bitcoin Kanada, dalam 12 bulan terakhir harga sahamnya sudah naik lebih dari empat kali lipat, tetapi baru-baru ini mengalami koreksi—hingga akhir perdagangan Jumat lalu, telah turun lebih dari 30% dari puncak awal Juni. Analis B. Riley, Nick Giles, menulis dalam risetnya: "Mengingat kami memperkirakan harga saham akan segera kembali ke puncak sebelumnya setelah pengumuman ini, kami menyarankan untuk membeli secara agresif."

Nebius: Nvidia memiliki 9,3% saham, institusi yakin pendapatan 2030 mencapai $30 miliar

Faktor katalis Nebius berasal dari sisi ekuitas. Nvidia melalui dokumen SEC mengungkapkan bahwa mereka memiliki kepemilikan manfaat sekitar 9,3% di Nebius, terdiri dari 1,19 juta saham existing dan sekitar 21 juta prefunded warrant, dengan nilai sekitar $2 miliar.

Meski hubungan kepemilikan ini bukan informasi baru, pengungkapan resmi tetap memberikan dorongan signifikan pada sentimen pasar, Nebius ikut naik setelah jam perdagangan. Wolfe Research memprediksi pendapatan Nebius pada tahun 2030 akan mencapai $30 miliar. Perusahaan sebelumnya telah mencatat pertumbuhan pendapatan tahunan 684%, dan telah menandatangani perjanjian jangka panjang dengan Meta dan Microsoft, dengan backlog kontrak bernilai miliaran dolar dan telah mengamankan lebih dari 3,5 gigawatt kapasitas listrik.

Didorong oleh sentimen sektor secara keseluruhan, CoreWeave pemimpin neocloud juga naik sekitar 3,5% pada hari Senin, Nebius naik sekitar 2,6% dalam satu hari.

Logika jalur: listrik, GPU dan pelanggan, siapa yang bergerak cepat akan menang

Ledakan tiga perusahaan ini menggambarkan elemen kompetitif utama sektor neocloud saat ini: sumber daya listrik, pasokan GPU, dan kemampuan mengunci pelanggan. Struktur hambatan pembangunan pusat data cloud berskala besar semakin menyediakan ruang negosiasi berkelanjutan bagi operator independen yang mampu dengan cepat mengintegrasikan sumber daya tersebut.

Bagi investor, sinyal dari tren kali ini adalah: pengeluaran infrastruktur AI oleh raksasa teknologi kini semakin mengalir ke operator neocloud pihak ketiga, sementara investasi langsung Nvidia di Nebius semakin memperkuat kepercayaan pasar terhadap nilai jangka panjang sektor ini.