Micron dan Qualcomm menandatangani perjanjian jangka panjang untuk memastikan pasokan penyimpanan AI otomotif

Micron Technology sedang memperluas permintaan chip AI dari pusat data ke sektor otomotif, dengan menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang untuk mengunci pelanggan dan menstabilkan sumber pendapatan.

Pada hari Kamis, Micron mengumumkan penandatanganan perjanjian jangka panjang dengan beberapa pemasok otomotif, termasuk pembuat desain chip Qualcomm, produsen produk audio Harman, serta Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo, dan Hyundai Mobis sebagai pemasok suku cadang otomotif. Tujuan perjanjian ini adalah menyediakan pasokan memori dan komponen memori yang stabil untuk kendaraan berkemampuan AI, serta membantu mitra mengoptimalkan perencanaan produksi dan keputusan investasi pada platform kendaraan canggih melalui penguncian harga.

Penandatanganan perjanjian ini mencerminkan tren percepatan transformasi industri otomotif menuju kendaraan yang didefinisikan oleh perangkat lunak. Presiden dan CEO Qualcomm, Cristiano Amon, menyatakan, "Seiring kendaraan semakin mengarah pada definisi perangkat lunak, produsen otomotif membutuhkan platform teknologi yang dapat mengintegrasikan komputasi berkinerja tinggi, konektivitas, memori, dan fungsi penyimpanan."

Otomotif menjadi pilar penting diversifikasi strategi Micron

Penandatanganan terfokus di sektor otomotif ini merupakan bagian dari strategi jangka panjang Micron yang lebih luas. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, pada Juni tahun ini mengungkapkan bahwa perusahaan telah menandatangani 16 perjanjian strategis dengan pelanggan. Ia memperkirakan, pertumbuhan yang didorong oleh pusat data akan secara bertahap dilengkapi oleh fungsi AI pada smartphone, PC kelas atas, aplikasi otomotif, dan robotika.

Skenario utama aplikasi chip otomotif termasuk sistem bantuan pengemudi tingkat lanjut (ADAS) dan kokpit digital, di mana fungsi-fungsi ini menuntut kinerja dan stabilitas pasokan chip memori yang lebih tinggi. Dengan membangun hubungan jangka panjang di seluruh rantai industri, Micron dapat membentuk struktur pendapatan yang lebih dapat diprediksi dari sisi permintaan.

Micron adalah satu-satunya produsen chip memori bandwidth tinggi (HBM) di Amerika Serikat, yang digunakan secara luas pada prosesor AI Nvidia. Dipicu oleh adopsi cepat alat AI, permintaan chip memori tetap tinggi, sehingga Micron dan pesaingnya seperti SK Hynix dan Samsung Electronics mampu mempertahankan premium produk yang cukup tinggi.

Latar belakang permintaan ini juga mendorong seluruh industri semikonduktor mempercepat ekspansi kapasitas produksi. Skenario aplikasi chip memori mencakup tiga bidang utama: pusat data, elektronik konsumen, dan otomotif, sehingga Micron memiliki potensi pertumbuhan di berbagai pasar terminal.

Investor institusi mulai meninjau ulang alokasi pada sektor semikonduktor

Meskipun perusahaan chip memori seperti Micron saat ini diuntungkan oleh booming permintaan AI, beberapa investor institusi mulai berhati-hati terhadap tingkat valuasi sektor semikonduktor. Menurut laporan Reuters, seiring meningkatnya kekhawatiran terhadap melambatnya pertumbuhan belanja modal dari penyedia cloud berskala besar (hyperscaler), sebagian dana yang dikelola secara aktif telah mengurangi eksposur saham chip, dan beralih untuk meningkatkan kepemilikan saham cloud computing itu sendiri, serta sektor aplikasi AI seperti perangkat lunak, keuangan, dan kesehatan.

UBS memperkirakan belanja modal hyperscaler tahun ini akan tumbuh 76% menjadi $673 miliar, namun pertumbuhan akan turun menjadi 25% tahun depan, dan melambat lagi menjadi 6% pada 2028. Manajer portofolio saham global Edmond de Rothschild Asset Management, Alexis Bossard, mengatakan, "Begitu mereka berhenti meningkatkan belanja modal, ini merupakan kabar baik bagi hyperscaler, namun menjadi sinyal negatif bagi industri semikonduktor."

Indeks Semikonduktor Philadelphia telah meningkat lebih dari dua kali lipat dalam satu tahun terakhir, namun sudah turun hampir 18% dari puncaknya pada bulan Juni. Survei manajer dana Bank of America Merrill Lynch pada bulan Juli menunjukkan bahwa 82% responden menganggap semikonduktor adalah perdagangan paling ramai saat ini, dan tidak ada yang menyatakan ingin melakukan short selling pada sektor tersebut.