Guggenheim Securities: Meningkatkan peringkat Salesforce, Check Point, dan ServiceNow, mengatakan kekhawatiran tentang AI berlebihan!
Guggenheim Securitiesmenaikkan peringkat saham Salesforce, Check Point Teknologi Perangkat Lunak, dan ServiceNow menjadi "Buy",dan menyatakankekhawatiran investor terhadap kecerdasan buatan telah membuat valuasi saham perangkat lunak turun ke tingkat yang terlalu pesimistis, padahal saat ini hampir tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut mengalami dampak bisnis yang serius.
Perusahaan sekuritas ini menyatakan bahwa saham perangkat lunak baru-baru ini tertekan oleh kepanikan "SaaSpocalypse" yang dipicu oleh AI, namun mereka percaya valuasi saat ini mengandung ekspektasi penurunan berkelanjutan, sesuatu yang sangat tidak mungkin terjadi. Guggenheim memproyeksikan,pendapatan langganan sektor perangkat lunak akan stabil pada tahun 2026, dan diperkirakan akan tumbuh kembali pada akhir 2026 hingga 2027, sehingga mendukung rasio valuasi yang lebih tinggi daripada yang tercermin dalam harga saham saat ini.
Guggenheim menaikkan peringkat Salesforce dari "Neutral" menjadi "Buy", dengan target harga $228, dan menunjukkan bahwa saham tersebut telah turun sekitar 41% sejak awal tahun, menciptakan peluang masuk yang menarik. Meskipun institusi ini mengakui Agentic AI membawa risiko terhadap pertumbuhan jangka panjang Salesforce, mereka menyatakan valuasi saat ini sudah sepenuhnya mencerminkan ekspektasi hasil yang terlalu pesimistis.
Sekuritas ini juga menaikkan peringkat Check Point menjadi "Buy", dengan target harga $188, karena saham ini secara relatif lebih murah daripada perusahaan sejenis, namun pendapatan berulang dan arus kas tetap kuat. Selain itu, ServiceNow juga dinaikkan ke "Buy" dengan target harga $125. Guggenheim percaya perusahaan ini masih memiliki potensi pertumbuhan dua digit, meskipun prospek monetisasi AI masih belum pasti.
Guggenheim menegaskan bahwaAI akan mendefinisikan ulang lanskap industri perangkat lunak, dan sub-sektor seperti infrastruktur cloud, keamanan siber, serta kecerdasan data berpotensi mendapat manfaat, sementara DevOps, kolaborasi tempat kerja, dan aplikasi perangkat lunak horizontal menghadapi tekanan. Namun, institusi tersebut percaya bahwa banyak perusahaan perangkat lunak yang telah mapan, walaupun pertumbuhan mereka melambat, masih bisa tetap kompetitif dan mempertahankan profitabilitas.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Masih lebih menguntungkan daripada DRAM, apakah SanDisk benar-benar sebaik itu?
Nvidia investasi 1,5 miliar dolar AS untuk membeli saham SB Energy, mengamankan 8GW daya komputasi AI, OpenAI akan menjadi satu-satunya penyewa
Nvidia sedang memperluas batas persaingan dari GPU dan server ke tanah, listrik, dan konstruksi pusat data AI. Perusahaan bekerja sama dengan SB Energy untuk mengembangkan pusat data AI berskala besar 8GW di Ohio, serta berinvestasi sebesar 1,5 miliar dolar untuk memberikan dukungan kredit dalam pembiayaan infrastruktur. OpenAI menjadi satu-satunya penyewa. Langkah ini menunjukkan bahwa Nvidia tidak hanya sebagai pemasok chip, tetapi juga menjadi pengelola infrastruktur AI dengan mengamankan sumber daya LPS terlebih dahulu untuk menjamin permintaan GPU multi-generasi di masa depan.
Meta (META.US) dan BlackRock (BLK.US) menghadapi "lubang hitam asuransi" pada pusat data senilai 14 miliar dolar AS: hanya 3,2% yang tercakup, pihak pemberi pinjaman bisa menanggung risiko miliaran dolar AS.
Menurut laporan, Meta dan BlackRock menginvestasikan 14 miliar dolar AS untuk membangun pusat data di Texas namun menghadapi risiko asuransi.
Harga kripto
Lainnya
