Pertama kali dalam tiga tahun! Pabrik semikonduktor Samsung berbalik untung pada bulan Juni, tingkat hasil proses 4nm telah meningkat menjadi sekitar 80%

Penulis | Zhang Yaqi

      Editor | Hard AI

Bisnis wafer foundry Samsung Electronics akhirnya menunjukkan sinyal perubahan setelah bertahun-tahun mengalami kerugian.

Menurut kabar dari industri semikonduktor Korea,Divisi wafer foundry Samsung Electronics menghasilkan keuntungan bulanan pada Juni tahun ini, merupakan keuntungan bulanan pertama sejak 2023. Ekspansi pengiriman chip dasar HBM (memori bandwidth tinggi, Base Die) dan peningkatan yield proses 4nm secara signifikan, bersama-sama mendorong perubahan ini.

Perbaikan tersebut membuat internal Samsung optimis akan berbalik untung pada kuartal ketiga. Sementara itu, penataan pelanggan pada bisnis foundry chip AI juga semakin cepat—setelah menerima pesanan chip AI6 Tesla, produksi chip Groq serta potensi kerja sama dengan Meta dan Anthropic mulai bermunculan, memperkuat ekspektasi pasar terhadap pemulihan bisnis wafer foundry Samsung.

Keuntungan bulanan, prospek berbalik untung di kuartal ketiga

Divisi wafer foundry Samsung Electronics menghasilkan keuntungan bulanan pada Juni tahun ini, untuk pertama kalinya sejak 2023. Sebelumnya, divisi ini berada di tekanan—yield proses canggih yang buruk, hilangnya pelanggan besar, dan rendahnya tingkat utilisasi kapasitas saling berkaitan, menyebabkan kerugian terus meningkat. Samsung tidak mengungkapkan data keuangan divisi wafer foundry secara terpisah,tetapi estimasi pasar menunjukkan bahwa kerugian operasional gabungan foundry dan LSI sistem pada 2023 sekitar 2,5 triliun won Korea, pada 2024 meningkat menjadi 5,3 triliun won, dan pada 2025 naik lagi hingga sekitar 6 triliun won.

Secara keseluruhan di kuartal kedua, April dan Mei masih dalam kondisi rugi sehingga keuntungan triwulanan belum bisa dipastikan. Namun karena keuntungan bulan Juni bukan berasal dari settlement satu kali, melainkan kontribusi berkelanjutan dari peningkatan utilisasi kapasitas dan yield proses, internal Samsung menilai peluang untuk menghasilkan keuntungan triwulanan pada kuartal ketiga cukup tinggi.

HBM4 meningkatkan utilisasi 4nm, perbaikan yield menurunkan biaya per unit

Pendorong utama berbalik untung secara bulanan kali ini,adalah ekspansi pengiriman HBM Base Die dan perbaikan yield proses 4nm.

HBM Base Die adalah chip logika di bagian bawah DRAM stack yang bertugas interaksi sinyal dengan GPU, diproduksi oleh jalur wafer foundry milik Samsung. Peningkatan produksi HBM berbanding lurus dengan peningkatan produksi Base Die, sehingga tingkat utilisasi jalur proses canggih meningkat. Base Die HBM4 khususnya menggunakan proses 4nm, memberikan efek pengisian pesanan berkelanjutan untuk jalur tersebut. Samsung Electronics pada Februari lalu menjadi yang pertama di dunia memproduksi massal dan mengirim HBM4 secara komersial, dan pada Mei mengirim sampel HBM4E dengan 12 stack kepada pelanggan global.

Bisnis wafer foundry memiliki karakteristik biaya tetap tinggi, seperti depresiasi, tenaga kerja dan pemeliharaan. Peningkatan pengiriman chip secara berulang membantu meningkatkan utilisasi alat dan menurunkan biaya per unit. Sementara itu, menurut estimasi pelaku industri, yield proses 4nm Samsung kini sudah meningkat sekitar 80%. Kenaikan yield berarti chip yang bisa dikirim dari jumlah wafer yang sama meningkat, sehingga biaya pembatalan dan pengerjaan ulang menurun. Pada April hingga Mei, peningkatan kapasitas di tahap awal masih menekan biaya dan kestabilan proses; namun mulai Juni, volume Base Die dan yield 4nm membaik secara serentak, mendorong berbalik untung bulanan.

Pelanggan besar kembali, diversifikasi rantai pasok chip AI membawa peluang baru

Kembalinya keuntungan bulanan terjadi bersamaan dengan perbaikan struktur pesanan wafer foundry. Tahun lalu, Samsung Electronics wafer foundry mendapatkan pesanan chip AI6 Tesla, dan baru-baru ini memproduksi chip AI inferensi berbasis arsitektur Groq yang diumumkan oleh Nvidia. Selain itu, Meta dan Anthropic disebut sebagai mitra potensial untuk kolaborasi foundry chip AI custom, sehingga ekspektasi pasar terhadap pemulihan wafer foundry Samsung semakin tinggi.

Dengan lonjakan permintaan pelatihan dan inferensi AI, kapasitas proses dan packaging canggih TSMC telah benar-benar penuh. Perusahaan teknologi besar yang ingin mengurangi ketergantungan pada Nvidia serta memperluas chip AI custom, mulai mencari cara keluar dari ketergantungan satu vendor saja, yakni TSMC. Dalam konteks ini, Samsung dengan proses 2nm, kapasitas HBM Base Die, dan pembangunan basis produksi di Amerika Serikat, secara bertahap menjadi opsi rantai pasok alternatif yang menarik.

Meskipun ada sinyal perbaikan fundamental, gap antara wafer foundry Samsung dan TSMC tetap besar. Data dari TrendForce menunjukkan,Pada kuartal pertama 2025, pangsa pasar wafer foundry global TSMC mencapai 72,3% sebagai pemimpin, sementara Samsung di posisi kedua dengan 6,5%.Dibandingkan periode yang sama tahun lalu, pangsa TSMC naik dari 67,6% menjadi 4,7 poin, sementara Samsung turun dari 7,7% menjadi 6,5%, sehingga selisih antara keduanya melebar dari 59,9 poin menjadi 65,8 poin.