Analisis akurasi short Michael Burry: delapan kali short pada non-AI dan perusahaan China semuanya sukses, dua short pada Nvidia gagal

BlockBeats melaporkan bahwa pada 3 Juli, Michael Burry, tokoh utama “The Big Short”, menyatakan bahwa ia melakukan aksi short pada Micron Technology di harga 1051,87 dolar AS pada hari Rabu, dan pernyataannya kembali menarik perhatian pasar. Berdasarkan data posisi terbuka SEC 13F yang diolah BlockBeats, dari 11 opsi jual (put option) yang dipublikasikan Michael Burry dalam dua tahun terakhir, 9 di antaranya sesuai arah dan tingkat keberhasilannya sekitar 82%. Namun jika dilihat lebih rinci, hasilnya sangat terpolarisasi: dari 8 short non-AI dan saham China, semuanya berhasil, dengan BABA, JD, dan PDD berkontribusi besar pada tingkat kemenangan tersebut. Sebaliknya, short terkait AI hanya berhasil 1 dari 3 kali, dan dua kali short pada NVIDIA paling disorot, keduanya gagal: selama Burry memiliki posisi di NVDA pada Q1 2025, harga naik 46%, lalu naik lagi 4% di Q3, sehingga menjadi sumber kegagalan utama. Short PLTR yang diungkap pada Q3 2025 hanya turun 2,9% dan nyaris berhasil, sehingga tingkat kemenangan short AI hanya 33%.

Alasan mengapa publik merasa Michael Burry “belakangan kurang akurat” adalah karena yang paling banyak dibahas justru aksi short di AI, serta posisi short baru pada TSLA, AMAT, CAT, SOXX, dan MU yang ditambahkan pada Juli 2026. Sementara posisi short China dan non-AI yang mempertinggi kemenangan tersebut jarang dibicarakan, sehingga mudah diabaikan oleh publik. Selain itu, dokumen 13F tidak mengungkap premi opsi, harga strike, atau tanggal kedaluwarsa, sehingga prediksi arah tidak selalu berarti profit nyata, tetapi data jelas menunjukkan bahwa “The Big Short” Michael Burry jauh lebih jitu melakukan short pada saham China dan aset tradisional dibanding sektor AI.

Michael Burry baru-baru ini semakin memperbesar posisi short di sektor AI, dengan target short termasuk Tesla, Applied Materials, Caterpillar, serta ETF semikonduktor SOXX. Burry menyatakan bahwa rencana Korea Selatan untuk membangun klaster industri chip berskala besar menjadi “awal berakhirnya” hype AI, dan ia meragukan apakah belanja modal yang terus membesar bisa memberikan imbal hasil yang sepadan. Burry juga tetap bearish pada NVIDIA dan bertaruh pada penurunan SOXX melalui opsi jual. Sebelumnya, ia memprediksi bahwa harga saham NVIDIA dan Palantir Technologies kemungkinan akan mengalami koreksi tajam beberapa tahun ke depan, dan menilai valuasi sektor AI saat ini berisiko mengalami bubble.