Analis: Penurunan besar BTC mungkin disebabkan oleh likuidasi paksa posisi leverage opsi hedge fund yang memegang IBIT, skalanya sangat besar dan kemungkinan akan segera diungkapkan.

BlockBeats melaporkan, pada 6 Februari, Parker White, Chief Investment Officer dan Chief Operating Officer DeFi Dev Corp, menyatakan di media sosial, "Volume perdagangan IBIT BlackRock kemarin mencapai 10,7 miliar dolar AS, hampir dua kali lipat dari hari tertinggi sebelumnya, dengan premi opsi sekitar 900 juta dolar AS, keduanya mencetak rekor sejarah. BTC dan SOL turun secara bersamaan, ditambah dengan likuidasi CeFi yang rendah, sehingga saya menduga fluktuasi kali ini berasal dari pemegang posisi besar IBIT, kemungkinan satu atau beberapa hedge fund non-kripto yang berbasis di Hong Kong, Tiongkok.

Data menunjukkan, beberapa dana memiliki posisi yang sangat tinggi di IBIT, bahkan merupakan dana aset tunggal, dengan tujuan untuk mengisolasi risiko margin. Harga perak anjlok hari ini, perdagangan arbitrase yen dipercepat untuk ditutup, memperburuk tekanan pasar, dan semakin mempengaruhi posisi leverage dana.

Hedge fund ini mungkin mencoba membalikkan keadaan melalui perdagangan opsi leverage tinggi, tetapi kerugian terus membesar, sehingga penurunan bitcoin pada akhirnya dapat benar-benar menghancurkan posisi mereka. Karena laporan 13F dipublikasikan dengan jeda waktu, informasi posisi terkait diperkirakan baru bisa dilihat pada pertengahan Mei, namun skala kejadian ini sangat besar sehingga sulit untuk disembunyikan dalam jangka panjang."