Les puces AI mènent la reprise du Nasdaq, SanDisk (SNDK.US) s'envole de 7% et déclenche le rebond technologique
Les actions américaines ont évolué de manière divergente lundi, avec le Nasdaq en hausse de 1,7 %. Les fabricants de puces d’IA et de mémoire ont mené la hausse, Sandisk gagnant près de 7 %. Le président de la Réserve fédérale, Waller, a adopté une position prudente, tandis que le rendement des bons du Trésor américain a atteint 5,14 %.
Selon Woofun AI, l'indice Nasdaq 100 a établi une tendance de leadership, porté par le retournement marqué du secteur des puces IA, l'explosion de SanDisk (SNDK.US) et d'autres valeurs clés devenant l'ancrage essentiel du rétablissement du sentiment du marché ce jour-là.
À la mi-journée lundi, le marché boursier américain affichait une nette divergence, où se mêlaient fluctuations des données macroéconomiques et spéculation sur les politiques attendues. Le Nasdaq 100 a fortement progressé de 1,7 %, le S&P 500 a également enregistré une hausse de 0,7 %, tandis que l’indice Dow Jones est resté quasiment stable.
Ce rebond constitue une correction directe face à l’importante volatilité du marché observée la semaine précédente, notamment avec une chute de plus de 4 % du Nasdaq et près de 10 % pour les valeurs liées aux semi-conducteurs. Sur le plan politique, le président de la Réserve fédérale, Waller, est resté prudent concernant la décision du prochain FOMC, refusant tout pronostic. Il a souligné que les données récentes sur l’inflation élevée n’ont pas modifié son analyse de la situation économique, bien que le marché envisage largement le maintien des taux d’intérêt en octobre. Ce contexte a eu un impact immédiat sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans ayant augmenté d’environ 6 points de base pour atteindre 5,14 %, contrastant fortement avec la baisse de près de 15 points de base la semaine précédente. À la mi-journée lundi, le S&P 500 a gagné 51 points pour atteindre 7 711 points, le Dow Jones a reculé de 6 points pour s’établir à 51 996 points, et les secteurs défensifs sensibles aux taux d'intérêt ont affiché les pires performances. Le Nasdaq 100, malgré une hausse de 511 points à 29 699, reste environ 2,3 % en dessous de sa clôture de septembre. L'indice Russell 2000 a progressé de 0,6 % à 2 736 points.
Il est à noter que parmi les "sept grandes valeurs vedettes", le titre Amazon (AMZN.US) s’est envolé de 4,9 % pour clôturer à 262,32 dollars, illustrant la résilience des géants de la tech.
D’après la compilation de données de Woofun AI, l’analyse approfondie des ETF sectoriels et des titres individuels révèle un changement structurel des flux de capitaux. Dans les divers secteurs du S&P 500, le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK.US) a enregistré la plus forte hausse à 2,0 %, suivi du Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY.US), en progression de 1,6 %. À l'inverse, sous pression de la remontée des taux du Trésor américain, le Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU.US) a cédé 1,6 %, le Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE.US) a reculé de 1,2 %, tandis que les secteurs Health Care (XLV.US), Energy (XLE.US) et Financials (XLF.US) ont tous perdu environ 0,8 %.
Du côté des ETF, le VanEck Semiconductor ETF (SMH.US) a bondi de 3,0 %, l'iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV.US) a monté de 1,9 %. En revanche, l’ETF VanEck Gold Miners (GDX.US) a chuté de 1,3 % et le SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME.US) a légèrement progressé de 0,7 %, alors que le prix des contrats à terme sur l'or baissait d'environ 0,5 % à environ 4 160 dollars l'once.
Concernant les titres individuels, le segment des puces IA a mené la hausse : Intel (INTC.US) a gagné 5,0 % après un relèvement de sa note à "neutre" par JPMorgan (JPM.US), et Lam Research (LRCX.US) a progressé de 5,4 %. Après leur forte chute la semaine précédente, les valeurs de la mémoire rebondissent : Micron Technology (MU.US) a crû de près de 4 %, SanDisk (SNDK.US) s’est envolé de près de 7 %, SK Hynix a avancé d’environ 6 %. Dans l’optique, Marvell (MRVL.US) a grimpé de 7,3 %.
Les mouvements particuliers de certains segments, couplés à la saison des résultats, enrichissent encore le panorama boursier. Dans le Russell 1000, Cleveland-Cliffs (CLF.US) s’est envolé de 16,0 % à 14,06 dollars, signant la meilleure performance du jour. Son BPA ajusté pour le troisième trimestre a atteint 0,28 dollar, dépassant la prévision de 0,21 dollar ; l’EBITDA ajusté s’élève à 612 millions de dollars. La direction anticipe pour le quatrième trimestre un EBITDA supérieur à 700 millions de dollars et à plus de 4 milliards de dollars l’année prochaine, attribuant ces perspectives aux prix de l’acier favorables et à l’environnement de production issus des droits de douane. Les actions liées aux data centers, lourdement vendues la semaine dernière pour des raisons de financement, se redressent : Applied Digital (APLD.US) gagne 10,2 % à 19,89 dollars, TeraWulf (WULF.US) et IREN (IREN.US) montent d’environ 6 %. Les valeurs d’équipements pour semi-conducteurs affichent également de solides performances, FormFactor (FORM.US) en hausse de 8,4 % à 113,78 dollars, Teradyne (TER.US) de 6,6 %.
Ce rebond, impulsé à la fois par des fondamentaux dépassant les attentes et la rotation sectorielle, marque un recentrage du marché, à la suite d’un choc de liquidité à court terme, sur les leaders technologiques et industriels offrant un réel soutien en matière de performances financières.
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