Version mise à jour 1-Correction-La croissance des prêts de Bank of America au troisième trimestre est solide, mais la concurrence pour les dépôts est plus féroce.

Mise à jour du rapport de mardi, ajout des données de performance de Bank of America dans les 3e, 4e et 6e paragraphes et le graphique

Pritam Biswas/Prakhar Srivastava

Reuters, 14 octobre - Les prêts et dépôts de Bank of America ont augmenté de façon solide au troisième trimestre, mais dans un environnement concurrentiel marqué par des taux d’intérêt élevés, les banques supportent des coûts supplémentaires pour retenir les fonds de leurs clients.

Bien que les investisseurs s’inquiètent de la hausse des rendements des obligations et du coût persistant de l’emprunt, qui pourraient limiter la demande de prêts et entraîner une sortie de dépôts, JPMorgan JPM.N, Citigroup C.N et Wells Fargo WFC.N ont toutes signalé mardi une croissance de leur revenu net d’intérêts.

Bank of America (BAC.N), deuxième plus grande institution de crédit aux États-Unis, a également rapporté mercredi une croissance de son revenu net d’intérêts.

“L’incertitude économique généralisée et les tensions géopolitiques restent omniprésentes, mais le comportement réel de nos clients continue de montrer que l’économie américaine reste résiliente et en croissance”, a déclaré le PDG de Bank of America, Brian Moynihan, lors d’une conférence téléphonique avec des analystes.

Citigroup a annoncé une croissance moyenne des dépôts de 11 %, tandis que les prêts moyens ont bondi de 12 %. Wells Fargo a indiqué que ses dépôts moyens ont augmenté de 10,7 %, stimulés par sa branche de banque de détail, et que ses prêts moyens ont également progressé de 11 %. Le premier prêteur du pays, JPMorgan, a fait état d’une hausse annuelle de 4 % de ses dépôts moyens et de 2 % de ses prêts.

Les dépôts moyens de Bank of America ont progressé de 2 % au troisième trimestre, tandis que les prêts et locations moyens ont augmenté de 6 % par rapport à la même période l’année dernière.

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Malgré la solidité des différents indicateurs, la pression sur le financement des banques ne cesse de croître. Avec la flambée des rendements des bons du Trésor américain au troisième trimestre, les clients se tournent vers d’autres solutions pour obtenir un meilleur rendement, ce qui oblige les banques à relever les taux sur les dépôts afin d’éviter la fuite des capitaux, réduisant ainsi leurs marges bénéficiaires.

L’évolution de la marge sur dépôts chez JPMorgan en témoigne : au troisième trimestre, elle est passée de 2,79 % l’année dernière à 2,78 % ; la marge nette imposable de Wells Fargo a reculé à 2,43 % ce trimestre contre 2,61 % il y a un an.

“La croissance des prêts et des dépôts progresse, même si des préoccupations subsistent du côté des dépôts”, a déclaré Brian Foran, analyste chez Truist.

Les pertes potentielles sur créances au centre de l’attention

Les analystes estiment que jusqu’à présent, la qualité globale du crédit des banques n’a pas montré de signes majeurs de détérioration, ce qui signifie que les ménages continuent de bien gérer leur dette.

La faiblesse du marché du travail et la hausse du coût de la vie pourraient cependant mettre les emprunteurs sous pression, surtout si un conflit de longue durée fait augmenter les prix des biens essentiels et réduit la consommation non essentielle.

Malgré certaines inquiétudes selon lesquelles la croissance des dépenses de consommation ne serait qu’un transfert d’achats non essentiels en raison de l’inflation, le directeur financier de JPMorgan, Jeremy Barnum, lors d’une conférence téléphonique avec des analystes, a souligné que les données internes ne montrent pas de réduction des achats discrétionnaires par les consommateurs.

Au cours des 12 mois achevés en août, l’indice des prix à la consommation aux États-Unis a augmenté de 3,4 % (lien), soit le même rythme qu’en juillet, alors que l’indice de l’inflation sous-jacente a signé sa plus forte hausse mensuelle en quatre mois.

(lien) Les données dévoilent que la croissance de l’emploi américain en septembre a ralenti plus que prévu. Les fortes révisions à la baisse des chiffres de l’emploi des mois précédents exacerbent l’incertitude du marché quant aux perspectives économiques et à la vigueur future de la demande de prêts.

Wells Fargo et Citigroup ont augmenté leurs provisions pour pertes sur prêts au troisième trimestre, et dans le climat macroéconomique actuel, d’autres banques pourraient bientôt adopter la même stratégie.

En septembre, suite à la hausse des taux d’intérêt par la Fed qui a entraîné un accroissement du coût des emprunts pour les consommateurs et les entreprises, les principales banques américaines (lien) ont relevé leur taux de prêt préférentiel.

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