Après plusieurs jours consécutifs de short squeeze, le marché est désormais entré dans une zone de haute sensibilité à des niveaux élevés. Tant que les haussiers ont encore de la marge, ils pourraient continuer à utiliser le short squeeze pour pousser les prix plus haut. Mais d'après la structure cyclique actuelle, le momentum à court terme s'avère clairement épuisé.
Sur des unités de temps inférieures à la journée, plusieurs cycles sont désormais proches des sommets, certains étant en phase de stagnation à des niveaux élevés depuis plus de 14 heures, accompagnés d'une divergence baissière manifeste. Le principal risque aujourd'hui est qu'à mesure que les cycles courts s'affaiblissent les uns après les autres, une résonance baissière se forme.
Cependant, il convient ici de distinguer deux logiques :
Surchauffe à court terme nécessite une correction ≠ La structure de hausse à grande échelle est terminée.
BTC a déjà franchi les 84 000 et une zone Fibonacci importante ; ainsi, même si une correction à court terme a lieu, il convient plutôt d'y voir pour l'instant une retest de confirmation post-cassure. Un véritable retournement de tendance ne pourra être confirmé qu'une fois une structure cyclique majeure cassée.
La stratégie centrale du jour reste donc simple :
Plus on s'approche des résistances supérieures, moins il faut courir derrière les hausses ; en cas de montée rapide, surveiller un éventuel retournement violent ; sur repli vers les supports clés, réévaluer la force acheteuse.
₿ BTC
Point de vue : privilégier la vente sur rebond, et les achats sur support en second.
Le principal dilemme pour BTC actuellement est la présence simultanée d'une « cassure structurelle » et d'une « divergence entre volume et prix ».
Sur 4 heures, le prix continue d'établir de nouveaux sommets, mais les volumes n'augmentent pas en conséquence : cela indique un essoufflement du flux acheteur en poursuite, le momentum haussier s'affaiblit marginalement.
Parallèlement, on observe sur 2 heures une divergence baissière stagnante à un niveau élevé depuis environ 14 heures. Si la faiblesse se propage successivement sur les unités 1h, 2h, 4h, une correction rapide par résonance à court terme est probable.
Cependant, sur les unités de temps étendues, les 84 000 sont déjà franchis ; prendre une position fortement vendeuse sur une inversion de tendance en l'état présente donc aussi un risque important.
Côté produits dérivés, l'intérêt ouvert reste sur des niveaux élevés, ce qui indique un nouvel afflux de leviers, mais il n'atteint pas encore une zone historiquement surchauffée.
Le rythme plus rationnel serait ainsi :
En zone 86 300—88 800, si essoufflement, privilégier la vente sur rebond ;
En zone 84 500—85 000, si le repli tient, réévaluer un achat sur support ;
La zone 83 000—83 600 constitue une zone de retest post-cassure encore plus stratégique.
Supports : 84 500-85 000, 83 000-83 600
Résistances : 86 300, 86 900, 88 800
⟠ ETH
Point de vue : priorité à la vente sur rebond, achat sur support en complément, surveiller la consolidation rapide après baisse.
Pour ETH, les signaux de surchauffe à court terme sont encore plus marqués que sur BTC.
Autour de 2 780 se trouve une zone de résistance vendeuse forte, tandis que RSI 1h et 4h sont tous deux en territoire de surachat, l’ADX 1h atteignant près de 61, indiquant une tendance puissante, mais aussi une surchauffe nette à court terme.
Le trait caractéristique classique de ce type de marché est :
Plus la tendance est marquée, moins il faut tenter de vendre le sommet en avance ; mais dès que le momentum s'épuise véritablement, la correction peut s'amorcer très vite.
À l'échelle supérieure, ETH n'a pas encore pleinement confirmé une nouvelle tendance sur le graphique journalier, si bien que la zone des 2 780 reste actuellement la plus importante à surveiller côté cassure.
Les fondamentaux apportent toujours un certain soutien, portés par l’accumulation des institutions, la conservation, etc. Cependant, si les flux entrants ralentissent ou que le capital se reconcentre sur BTC, ETH, actif à forte volatilité, pourrait reperdre ses récents gains bien plus rapidement.
Ainsi, il est déconseillé de poursuivre directement l'achat au-dessus de 2 784. Seul un maintien avec des volumes renforcés permettrait de viser ensuite 2 830 voire 2 860—2 888.
Supports : 2 700, 2 650-2 660
Résistances : 2 784, 2 830, 2 860-2 888
