CleanSpark, Inc. (Nasdaq : CLSK), l'un des plus grands mineurs de bitcoin cotés en bourse aux États-Unis, a fixé le prix d'une émission de billets garantis seniors de 7,875% d'une valeur de 2,276 milliards de dollars, échéant le 18 septembre 2031, selon un communiqué déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les billets sont émis par la filiale entièrement détenue de la société, CSDC Finance I, LLC, et vendus à 98,500% de leur valeur nominale dans le cadre d'un placement privé destiné à des acheteurs institutionnels qualifiés et à des investisseurs non américains, la transaction devant être clôturée le 25 septembre 2026.
Financement du site de Sandersville
CleanSpark a déclaré que le produit net servira à financer le coût restant de la construction de son centre de données Sandersville Facility en Géorgie, à rembourser la société pour les contributions en fonds propres effectuées précédemment au projet, et à alimenter les réserves de service de la dette. Étant donné que l'offre est structurée en vertu de la Rule 144A et du Regulation S, les billets ne sont pas enregistrés auprès des régulateurs américains des valeurs mobilières et sont réservés aux acheteurs institutionnels et offshore, et non aux investisseurs particuliers. CleanSpark a averti que l'offre reste soumise à des conditions de marché et autres, sans garantie de clôture selon les termes actuels.
La garantie des billets
Les billets sont entièrement et inconditionnellement garantis par CSRE Properties Sandersville, LLC, une autre filiale de CleanSpark, et bénéficient de privilèges de premier rang sur la quasi-totalité des actifs de l'émetteur et de CSRE Properties, ainsi que les intérêts en actions de l'émetteur détenus par sa société mère directe, CSDC Holdings I, LLC. CleanSpark s’est également engagé à fournir une garantie d’achèvement, selon laquelle elle financera l'émetteur si le montant des billets s'avère insuffisant pour terminer le site dans les délais.
L’évolution du mineur vers le calcul
Ce financement reflète la volonté de CleanSpark de s’étendre au-delà du simple minage de bitcoin. La société se décrit comme un développeur de centres de données leader sur le marché, contrôlant plus de 1,8 gigawatts d'énergie, des terrains et des centres de données à travers les États-Unis, se positionnant à l’intersection du bitcoin, de l'énergie, de l’excellence opérationnelle et de la gestion du capital. La monétisation d’une énergie fiable à faible coût en produisant de la capacité de calcul permet à l'entreprise de se développer alors que la demande pour l’IA et le calcul haute performance transforme l’industrie du minage, une tendance visible également chez des pairs comme Bitdeer, qui a bondi grâce à un accord de centre de données IA de 4,7 milliards de dollars, et Hyperscale Data, qui a cessé de miner du bitcoin dans le Michigan pour remplir un contrat de centre de données IA.
