Stacks [STX] a enregistré une hausse d'environ 13% au cours des dernières 24 heures au moment de la rédaction, alors que les flux de capitaux sur les marchés Perpétuel et Spot continuaient de se renforcer.
Sur le marché Spot en particulier, les traders ont acheté davantage de STX sur plusieurs plateformes crypto et les ont ensuite transférés vers des portefeuilles privés pour les conserver, ce qui s'est traduit par un Netflow négatif.
Un Netflow négatif indique une accumulation globale, et à l'heure de la rédaction, ce chiffre atteignait environ -165 000 $ en Netflow, après un achat de 5,90 millions de dollars.
L'accumulation s'est renforcée depuis plusieurs jours. Au cours des dix derniers jours, le marché a connu une accumulation marquée, avec un Netflow de -1,15 million de dollars. Sur les trois derniers jours, ce chiffre s'est élevé à environ -1,03 million de dollars, selon CoinGlass.
De plus, la poursuite des achats sur le marché Spot pourrait augmenter les chances de voir le rallye STX se maintenir sur le long terme. Pour l'instant, l'accumulation semble être la tendance la plus évidente que le marché pourrait suivre.
Le flux du marché Perpétuel déclenche le rallye STX
Le flux du marché Perpétuel a également contribué aux gains, avec le Taux de Financement (Funding Rate) et l’Open Interest (OI) qui ont tous les deux connu des hausses importantes, se reflétant sur le prix. Notamment, l'OI du Perpétuel a bondi de 24%, atteignant un sommet de 38 millions de dollars au moment de la rédaction.
Un afflux de capitaux est souvent lié à une confiance croissante des investisseurs, que ce soit sur des positions courtes ou longues. La hausse du Funding Rate suggère que les investisseurs sont optimistes quant au prix et se positionnent à l'achat sur l’actif.
CoinGlass indique que le Funding Rate a atteint 0,0101%, une tendance maintenue depuis plusieurs jours avant le rallye, ce qui confirme que les investisseurs restent résolument haussiers.
Un faible écart de liquidation limite la conviction
L'écart de liquidation reste minimal sur le marché, ce qui suggère que la différence entre les positions longues et courtes sur STX est faible.
CoinGlass indique que les liquidations sur les positions courtes ont atteint 71 000 dollars, tandis que les liquidations sur les positions longues avoisinaient 54 000 dollars sur le marché.
Un écart réduit entre les liquidations longues et courtes reflète souvent un manque de conviction des traders à s’engager pleinement sur des positions longues.
Dans un marché haussier plus affirmé, on observe généralement que les investisseurs accumulent davantage, tandis que les vendeurs à découvert se font piéger (stop-hunted), les obligeant à subir plus de pertes alors que la tendance profite aux positions longues.
Résumé final
-
STX progresse de 13% alors que l'accumulation sur le marché Spot et un Netflow négatif témoignent d'une pression d'achat accrue.
-
La hausse de l’Open Interest et du Funding Rate soutient un positionnement haussier, bien que l’étroitesse de l'écart de liquidation montre une conviction limitée.
