GSR entre sur le marché des ETF crypto avec un fonds multi-actifs géré activement suivant Bitcoin, Ethereum et Solana

GSR a lancé son premier fonds négocié en bourse mercredi, marquant la dernière étape du principal teneur de marché crypto vers sa transformation en une banque d’investissement RWA.

Le GSR Crypto Core3 ETF, qui est coté sur le Nasdaq sous le ticker BESO, offrira une exposition aux réseaux Bitcoin, Ethereum et Solana en investissant dans leurs jetons natifs et en accumulant les récompenses de staking « lorsque cela est applicable ». Le fonds sera géré activement, avec des rééquilibrages hebdomadaires prévus, et appliquera des frais de gestion de 1 %, selon l’annonce.

D’après l’annonce, BESO est le premier ETF crypto multi-actifs géré activement aux États-Unis permettant l’accès au staking.

Ce lancement intervient alors qu’une explosion cambrienne de produits négociés en bourse a été déclenchée d’abord par l’introduction des ETFs spot Bitcoin et Ethereum en 2024, qui sont devenus certains des produits d’investissement à la croissance la plus rapide jamais enregistrée, favorisés par une Securities and Exchange Commission plus conciliante l’année dernière.

Il est à noter que les grandes banques Morgan Stanley et Goldman Sachs prennent également position dans le domaine des ETFs crypto, probablement inspirées par le succès des trusts Bitcoin et Ethereum de BlackRock, qui sont les fonds les plus importants et les plus activement négociés de leur catégorie.

Plusieurs sociétés, dont Grayscale et Hashdex, ont lancé des fonds destinés à suivre un panier de devises numériques. Cela dit, la SEC reste hésitante concernant certaines stratégies multi-actifs et l’autorisation du staking pour Ethereum et Solana.

« Core3 répond aux trois questions que tout investisseur crypto se pose : quoi posséder, comment générer du rendement pendant la détention, et comment s’adapter à l’évolution des marchés », a déclaré Andy Baehr, Managing Director chez GSR. « À mesure que la crypto devient une composante de plus en plus importante des portefeuilles modernes, Core3 offre une exposition aux principaux moteurs de cette classe d’actifs — l’influence macroéconomique de Bitcoin et la croissance continue et l’adoption de la technologie blockchain. »

GSR a également franchi d’importantes étapes ces derniers mois pour se développer au-delà de la verticale de teneur de marché qui a forgé sa réputation. En mars, la société a annoncé les acquisitions d’Autonomous et Architech pour étoffer son activité de conseil sur les tokens, et plus tôt ce mois-ci, elle a investi dans la plateforme de tokenisation Libeara, soutenue par SC Ventures.

L’annonce précise que Core3 « marque la prochaine étape de l’évolution de GSR en tant que partenaire à part entière sur les marchés de capitaux, élargissant sa plateforme de gestion d’actifs pour fournir des produits et services d’investissement aussi bien aux investisseurs crypto natifs qu’aux investisseurs traditionnels. »

« GSR a passé plus d’une décennie à construire des marchés crypto efficaces. Avec Core3, nous étendons cette expertise à un produit accessible à un plus large éventail d’investisseurs », a déclaré Xin Song, PDG de GSR. « Notre stratégie ETF reflète notre compréhension approfondie de l’évolution de cette classe d’actifs. »