Le FMI avertit que l'IA remodèle le système financier ; la rapidité, l’interconnexion et les risques de réseau apparaissent comme de nouveaux défis pour la stabilité

BlockBeats News, 24 juillet. Le Fonds monétaire international (IMF) a lancé une mise en garde : l'intelligence artificielle s'introduit au cœur du système financier, transformant la manière dont fonctionnent les transactions, le crédit, la régulation et l'infrastructure financière. Cependant, l'utilisation généralisée et simultanée des modèles d'IA pourrait amplifier la volatilité du marché et introduire de nouveaux risques systémiques.

L'IMF indique que les régulateurs financiers actuels doivent se concentrer sur trois domaines clés : renforcer la gouvernance des transactions, activités de crédit et Supervisory Technology (SupTech) pilotées par l'IA ; accroître la transparence du marché concernant les applications de l'IA, la dépendance aux modèles et l'exposition aux risques ; améliorer la coopération internationale afin de renforcer la résilience du système financier et les capacités de défense des réseaux.

L'IMF souligne que l'IA réduit le temps de prise de décision sur les marchés financiers. Les modèles d'apprentissage automatique sont largement utilisés pour les stratégies de trading, la génération de signaux haute fréquence, l'analyse financière des entreprises et l'évaluation des risques de crédit. En conditions normales de marché, l'IA permet d'améliorer la liquidité, de réduire les coûts et d'affiner l'identification des risques.

Cependant, lors des périodes de tension sur les marchés, l'IA pourrait agir comme amplificateur de volatilité. Lorsque de nombreux modèles d'IA, basés sur des données et des signaux similaires, ajustent simultanément leurs positions, cela pourrait provoquer un "effet de troupeau IA", accentuer les fluctuations du marché et potentiellement augmenter le risque de futures "flash crashes".

En outre, l'opacité des modèles d'IA accentue les défis réglementaires. L'IMF estime que même les grandes institutions financières peuvent avoir du mal à expliquer la logique décisionnelle des stratégies d'IA dans des environnements de marché extrêmes, ce qui affaiblit la capacité des régulateurs à identifier les risques en amont.

L'IMF met également en garde contre le fait que la dépendance centralisée à l'infrastructure de l'IA devient une nouvelle source de risque. De nombreuses institutions financières dépendant d'un petit nombre de fournisseurs de services cloud, de données et de modèles d'IA. Si des fournisseurs clés rencontrent des défaillances techniques, des attaques réseau ou des chocs géopolitiques, cela pourrait impacter simultanément plusieurs institutions financières.

Dans le domaine réglementaire, l'IA aide les banques centrales et les institutions financières à améliorer la surveillance des marchés, l'identification des risques et l'efficacité de la régulation. Toutefois, l'IMF insiste sur le fait que l'IA doit renforcer le jugement réglementaire, sans remplacer la prise de décision humaine.