Journal quotidien Bitget UEX｜Forte reprise des actions américaines, les puces de stockage en tête ; Les métaux précieux et le pétrole brut progressent simultanément ; Les rapports financiers de Alphabet, IBM et Tesla attendus (22 juillet 2026)

I. Actualités phares

Marchés internationaux des matières premières

Les métaux précieux et le pétrole brut progressent simultanément, conjuguant préoccupations relatives à la sécurité et à l'offre

• Or et argent affichent une hausse significative, le pétrole brut enregistre également une forte progression.
• Les facteurs géopolitiques et d'offre et de demande se conjuguent pour soutenir les prix. Impact sur le marché : la hausse concertée des matières premières renforce la double narration inflation/évitement du risque, perturbant quelque peu les actifs sensibles aux taux.

Politiques macroéconomiques

Le sentiment du marché s'oriente vers l'optimisme, les thèmes liés à la technologie et au stockage dirigent la reprise

• Après plusieurs corrections, les marchés américains rebondissent fortement, le secteur des puces mémoire étant le principal moteur.
• Les capitaux quittent les positions défensives pour revenir vers la croissance et les titres liés à l’IA. Impact sur le marché : le risque à court terme est plus toléré, mais il convient de rester prudent quant à la validation des résultats et la volatilité des données macro.

II. Récapitulatif du marché

Performance des matières premières & devises

• Or spot : environ 4 115 USD/once, +0,92%
• Argent spot : environ 59 USD/once, +1,65%
• WTI pétrole brut : environ 85,47 USD/baril, +1,32%
• Brent pétrole brut : environ 92,4 USD/baril, +1,15%
• Indice dollar (DXY) : environ 101,16, -0,03%

Analyse des facteurs moteurs : Les métaux précieux et le pétrole brut se renforcent simultanément, reflétant la prime de risque géopolitique et le retour de la demande de couverture, tandis que la tension sur l'offre et les anticipations de demande industrielle liée à l'IA jouent un rôle de soutien supplémentaire. L'argent surperforme l'or grâce à sa dimension industrielle. Le dollar s'apprécie légèrement, exerçant une pression sur les métaux précieux, sans toutefois freiner leur progression. Selon les institutions, les matières premières restent guidées à court terme par l'incertitude macro, avec des interactions marquées entre classes d'actifs ; en cas d'atténuation des risques, un repli pourrait survenir, mais la configuration offre/demande demeure favorable à moyen terme.

Performance des cryptomonnaies

• BTC : environ 66 666 USD, +1,45%
• ETH : environ 1 940 USD, +1,14%
• Capitalisation totale des cryptomonnaies : 2,34 billions USD, +1,2%
• Liquidations sur le marché : Total 24h 2,05, liquidation short 1,59 milliard USD
• Bitget BTC/USDT carte de liquidation : prix actuel autour de 66 425 USD ; la zone 65 500–66 000 USD concentre de nombreux niveaux de liquidation longs à fort effet de levier. Une rupture de cette zone pourrait déclencher une série de liquidations longues et accélérer la baisse. Au-dessus, 67 500–69 000 USD représente un important pool de liquidité pour les liquidations shorts. Le marché pourrait être motivé à balayer vers le haut ; franchir 67 000 USD donnerait une possibilité de hausse rapide au-delà de 68 000 USD.

• Flux net ETF spot : Les ETF spot BTC ont enregistré un flux net de 227 millions USD hier, flux net dynamique sur 24h de 39,3 millions USD, six jours consécutifs de flux net positif.

Analyse des facteurs moteurs : La reprise du risque sur les actions américaines et les flux entrants dans les ETF soutiennent la correction positive du marché crypto. BTC conserve sa zone clé et la franchit à la hausse, ETH suit mais avec moins de volatilité. Les liquidations à levier montrent que le sentiment reste prudent ; les facteurs techniques et les interactions macro dominent. Consensus institutionnel sur une tendance haussière avec oscillations ; vigilance sur les résultats à venir et l’impact potentiel des politiques sur les actifs risqués.

Performance des indices US

• Dow Jones : clôture à environ 52 225 points, +0,74%, met fin à une série de corrections
• S&P 500 : clôture à +0,9%, rebond marqué
• Nasdaq : clôture à +1,3%, leader des trois indices, impulsé par les secteurs technologique et semi-conducteurs

Dynamique des géants technologiques

• NVDA : 207,29 (+1,97%)
• AAPL : 327,74 (+0,35%)
• MSFT : 397,75 (-1,13%)
• GOOGL : 347,15 (-1,38%)
• AMZN : 247,55 (-0,98%)
• META : 643,81 (-0,32%)
• TSLA : 378,93 (+2,53%)

Résumé des performances et analyse des moteurs : Le secteur technologique profite globalement du retour de l’appétit pour le risque, mais ce sont surtout les sous-secteurs du stockage et des semi-conducteurs qui mènent la hausse. Les anticipations sur les dépenses en capital pour l’IA et la tension de la chaîne d’approvisionnement sont renforcées ; les performances divergent fortement – les leaders du stockage surperforment les géants traditionnels, montrant que les capitaux se concentrent sur la flexibilité des résultats et les thèmes d'offre/demande plutôt qu’une simple correction de valorisation.

Observation des mouvements sectoriels

Puces de stockage / semi-conducteurs en forte hausse

• Actions représentatives : Micron Technology (MU) +12%, clôturant à environ 970,82 USD ; AMD +7,87%, Intel +8,02%.
• Facteurs moteurs : Demande constante en serveurs IA et mémoire à large bande passante (HBM), retour à des anticipations de tension sur la chaîne, avec concentration des capitaux après plusieurs corrections. Le marché anticipe la hausse du cycle du stockage, la flexibilité du secteur dépasse grandement le marché, les institutions jugent la marge de progression encore considérable si les résultats confirment la demande, mais il faut se méfier à court terme de la pression sur les prises de bénéfices.

Technologie et croissance rebondissent ensemble

• Actions représentatives : Microsoft (MSFT) en hausse régulière, Google (GOOGL) suit, les titres liés au cloud et à l’IA comme NVDA, AMZN sont généralement en hausse.
• Facteurs moteurs : Le retour de l'appétit pour le risque et le capital lié à l’IA fait pivoter la rotation sectorielle de la défense vers la croissance, une dynamique poussée par facteurs techniques et thématiques à court terme. La narration autour des investissements cloud et IA soutient, les capitaux reviennent sur les titres survendus mais la hausse reste en retrait par rapport au stockage, marquant la divergence sectorielle.

III. Analyse approfondie de valeurs US

1. Micron Technology (MU) – Hausse impulsée par la demande sur les mémoires

Résumé de l'événement : Micron Technology a connu une hausse de plus de 12% en une séance, clôturant autour de 970 USD, devenant le centre d’attention du marché. Sa capacité HBM est désormais entièrement vendue par contrat à prix fixe jusqu’en 2026, la demande des centres de données IA pour la mémoire à large bande passante reste tendue. Les discussions sur les capitaux IA s’intensifient, le stockage, en tant que goulot d’étranglement, attire les fonds, les revenus liés aux centres de données dépassent désormais la moitié de l’activité. Analyse du marché : Plusieurs institutions (UBS, Citi, etc.) revoient leur objectif entre 800–1 750 USD, estimant que la pénurie pourrait se prolonger jusqu'en 2027. Les analystes soulignent que le positionnement de Micron sur HBM3E/HBM4 et ses accords de fourniture à long terme offrent une visibilité rare sur les revenus ; la hausse reflète un repositionnement du prix sur la flexibilité du chiffre d’affaire et la capacité de fixation des prix, mais ils rappellent également les risques cyliques traditionnels de la mémoire. Conseil d’investissement : la dynamique du cycle du stockage et la demande IA offre une logique de moyen terme, mais il convient de suivre de près les prochains résultats, l'expansion des capacités et la conversion du flux de trésorerie, pour prévenir le risque de volatilité après achat à des niveaux élevés.

2. Tesla (TSLA) – Résultats Q2, focus sur Robotaxi et livraisons

Résumé de l'événement : Tesla doit publier ses résultats du deuxième trimestre après la clôture le 22 juillet. Les livraisons Q2 ont progressé d'environ 25% en glissement annuel, atteignant le meilleur niveau historique, production d’environ 452 000 véhicules. Wall Street attend un EPS non-GAAP autour de 0,55 USD et un chiffre d’affaires de 27,5 milliards USD ; les points d’attention sont la marge brute, l'avancement du Robotaxi, le stockage d'énergie et les orientations. Analyse du marché : Les institutions notent que la non concrétisation des deadlines ambitieuses (Robotaxi) a partiellement affaibli la confiance ; le rebond du titre doit davantage à la reprise du risque sur le marché global. Les analystes insistent sur l’exécution et la concurrence comme variables clés ; la solidité des livraisons est importante mais la qualité des bénéfices et la progression de l’automatisation et de l’IA détermineront l’espace de revalorisation. Conseil d’investissement : Suivre les mises à jour sur Robotaxi, la contribution de l’énergie et les orientations annuelles lors de cette publication, catalyseur central pour mesurer la concrétisation du récit IA et robots.

3. IBM – Résultats Q2, validation de l’IA et de la croissance cloud

Résumé de l'événement : IBM publie son rapport complet du deuxième trimestre le 22 juillet à 17h (heure US). La société avait pré-annoncé un revenu Q2 de ~17,2 milliards USD (+1% YoY), un EPS ajusté autour de 2,93 USD, tous deux inférieurs aux attentes, entraînant une chute du titre de 25% en séance. Le marché surveille la performance du cloud hybride, des logiciels et du consulting sous la pression du budget IA. Analyse du marché : Les institutions considèrent que le boom de l’investissement IA peut réduire les budgets logiciels d’entreprise et ralentir la croissance. Les analystes pensent que la valorisation reflète déjà certains scénarios pessimistes ; si les orientations indiquent un rebond des pipelines ou une accélération de la contribution IA, une correction positive est possible, sinon il faudra valider la logique de croissance long terme. Conseil d’investissement : Profil adapté aux investisseurs en quête d’exposition IA solide, suivre la croissance du cloud hybride et la rentabilité logicielle, attention à la pression persistante des résultats à court terme sur la valorisation.

4. Google (GOOGL) – Résultats Q2, focus sur le cloud et les retours IA

Résumé de l'événement : Alphabet publie ses résultats Q2 le 22 juillet après la clôture. Wall Street attend entre 1000–1170 milliards USD de revenus (+21% YoY) et un EPS de 2,87–2,93 USD ; Google Cloud devrait croître de plus de 60%, focus sur la vente des puces TPU, progrès du modèle Gemini, et la dépense en capital annuelle (guidance précédente 1800–1900 milliards USD). Analyse du marché : Les institutions estiment que l’intégration verticale favorise le contrôle des coûts et l’efficacité, mais il faudra vérifier la rapidité de conversion des investissements IA en revenus. Les analystes scrutent la résilience des annonces de recherche, l’amélioration de la rentabilité du cloud, et le retour du segment “autres paris”, pensant que ces résultats pourraient influencer significativement le sentiment du secteur tech. Conseil d’investissement : Positive à long terme pour l’écosystème cloud/IA, surveiller le poids des revenus IA et l’efficacité du capital pour juger la durabilité de la valorisation.

5. AAOI – Dynamique due à la demande IA en optique

Résumé de l'événement : Applied Optoelectronics (AAOI) a connu une volatilité importante, en hausse de plus de 15% sur la journée, grâce à la forte demande pour les réseaux optiques IA. La société développe sa capacité de production au Texas pour soutenir les modules optiques haut de gamme 800G, profitant de la demande des hyperscale datacenters pour des interconnexions optiques rapides. Analyse du marché : Les institutions considèrent AAOI un fournisseur clé dans la chaîne IA optique, hautement sensible aux commandes de modules des data centers. Les analystes surveillent la concrétisation de l'expansion des capacités, la conversion des commandes et la concurrence avec Coherent, Lumentum, la volatilité amplifie l’intérêt thématique mais la croissance long terme dépend du rythme des infrastructures IA. Conseil d’investissement : Pour les investisseurs avec une forte tolérance au risque, surveiller de près les résultats Q2, la progression des capacités et les signaux du cycle sectoriel, éviter les spéculations excessives sur le thème.

6. AXTI – Matériaux semi-conducteurs spécialisés, bénéficiaires IA

Résumé de l'événement : AXTI, fournisseur de matériaux semi-conducteurs composés, bénéficie indirectement de l’IA photonique et du packaging avancé, le titre montre une forte flexibilité suivant la rotation sectorielle. Le segment matériaux soutient la demande pour l’optique et les composants de puissance. Analyse du marché : Les institutions estiment que AXTI et autres titres liés aux matériaux sont sensibles à l’amont de la chaîne IA ; la hausse récente reflète l’intérêt thématique, mais la base fondamentale dépend de la confirmation des commandes et de la validation technologique. Volatilité marquée, sous surveillance du paysage concurrentiel et de la stabilité de la chaîne d’approvisionnement. Conseil d’investissement : Configuration high bêta pour le portefeuille, à intégrer de façon diversifiée, suivre de près les données de commandes et le cycle sectoriel, éviter une concentration excessive sur une seule position.

IV. Actualités du marché & des projets

1. Selon The Block, le bitcoin rebondit d’environ 15% depuis ses plus bas de juillet, et approche la résistance clé des 68 000 USD. Les analystes signalent que ce niveau correspond au prix de revient moyen des acheteurs sur les cinq derniers mois ; beaucoup d’investisseurs qui étaient en perte pourraient vendre à leur prix de revient, créant une pression vendeuse. De plus, la zone des 68 000 USD représente le précédent sommet de juin ; la dernière reprise s’est brisée sur ce niveau, avant de chuter sous 58 000 USD. Les analystes anticipent une réaction violente lors du premier test de cette résistance.

Les analystes estiment que les conditions de marché s’améliorent progressivement : les ETF spot bitcoin US passent d’une liquidation continue à des flux modérés mais la demande n’a pas pleinement rebondi. La part du bitcoin dans le volume spot passe de ~50% il y a un an à près de 67%, montrant une préférence pour bitcoin par rapport aux petites cryptos, le sentiment du marché reste prudent. K33 Research indique que les contrats à terme bitcoin sur CME ont atteint leur plus bas niveau d’intérêts ouverts depuis 2023, le volume spot sur 30 jours n’est qu’à 62% de la moyenne annuelle, fin juillet est historiquement le moment le plus faible de l’année. K33 décrit la situation comme un “creux typique d’été”.

2. Ark Invest, dirigé par Cathie Wood, a acheté mardi 16 665 actions Securitize (SECZ) pour environ 125 654 USD. SECZ a progressé de 13,9% sur la journée, clôturant à 7,54 USD.

3. Les ETF de Solana et Hyperliquid représentent près de 80% du volume des ETF hors bitcoin et ethereum. L’encours des Solana ETF atteint 904 millions USD ; l’ETF Hyperliquid, lancé il y a seulement deux mois, a déjà attiré 350 millions USD de flux net, les deux représentent environ 2% de la capitalisation de leur token respectif. En comparaison, l’ETF bitcoin représente environ 9% de sa capitalisation totale, illustrant le potentiel de croissance des ETF sur altcoins.

4. Les actionnaires de Satsuma Technology, société britannique cotée sur bitcoin, ont approuvé à 90% la vente de l’ensemble de leurs bitcoins, le retour de capital aux investisseurs et le retrait de la cote londonienne. L’entreprise détient actuellement 668 BTC (~43,5 millions USD), deuxième réserve cotée de bitcoin au Royaume-Uni.

5. D’après Businesswire, l’émetteur de stablecoins Circle Internet Group (NYSE: CRCL) annonce qu’il publiera le 5 août 2026 (mercredi) ses résultats financiers du deuxième trimestre 2026.

Circle indique qu’un livestream vidéo aura lieu le même jour à 8h US, présentant la performance trimestrielle et les avancées business, diffusé sur les chaînes YouTube et X (ancien Twitter) officielles.

Le marché attend que ces résultats mettent en avant la circulation du stablecoin dollar USDC, les revenus de réserve, la coopération institutionnelle et l’évolution compétitive du secteur des stablecoins.

6. Le géant BlackRock, via son ETF iShares MSCI South Korea ETF (EWY) a enregistré en une semaine un flux net de plus de 2,8 milliards USD, record sur une semaine, dépassant largement les 1,2 milliard USD du précédent record de février ; environ 25% des positions investies dans SK Hynix.

7. Lors du conseil des ministres aujourd’hui, le président sud-coréen Lee Jae-myung a évoqué la controverse causée par les ETF à effet de levier sur Samsung Electronics et SK Hynix, demandant aux régulateurs financiers de rapidement élaborer les mesures d’accompagnement, et d’envisager d’autres mesures si nécessaire. Il estime que les ETF sur une seule action à effet de levier “amplifient excessivement la volatilité du marché”, demandant la “rapidité et l’efficacité dans la réforme du système concerné”.

8. Morgan Stanley a de nouveau “acheté dans la baisse”, via son ETF MSBT spot bitcoin, ajoutant 115 BTC à son portefeuille, portant ses avoirs à 5 876 BTC (plus de 389 millions USD).

V. Calendrier du marché du jour

Horaires de publication des données

Avis des institutions :

Les analystes des banques d’investissement estiment que le violent rebond des marchés US est porté par la logique offre-demande sur les puces mémoire et le retour de l'appétit pour le risque ; la correction technique à court terme est marquée, mais la pérennité dépendra de la validation à venir des résultats. La progression simultanée des métaux précieux et du pétrole brut reflète la persistance de l’incertitude macro, tandis que le marché crypto bénéficie du retour des capitaux. La stratégie globale recommande de rester flexible lors des rebonds, privilégier les segments de la chaîne IA offrant une flexibilité des résultats, tout en étant vigilant sur la surchauffe et la volatilité macro.

Clause de non-responsabilité : ce contenu est compilé par recherche AI, la publication humaine étant uniquement destinée à vérification. Ceci ne constitue aucun conseil en investissement. Les données sont susceptibles d’être imprécises ; veuillez vous référer aux données du marché en temps réel.