Au cours des deux prochaines semaines, les actions des semi-conducteurs seront confrontées à plusieurs événements clés, les dépenses d'investissement en IA étant au centre de l'attention.

Selon Odaily, Paradis Labs a déclaré sur la plateforme X qu’il est actuellement difficile de déterminer si les actions des semi-conducteurs ont déjà atteint leur creux. La majorité des titres liés à l'infrastructure de l'IA ont augmenté ce jour-là. Parmi eux, SIVE, AEHR et IQE ont connu une hausse supérieure à 20 %, tandis que SNDK, MU et AAOI ont progressé de plus de 10 %.

Paradis Labs précise que, quel que soit le rendement d’aujourd’hui, les prochaines semaines seront cruciales pour obtenir plus de clarté : le 22 juillet, GOOGL publiera ses résultats du deuxième trimestre, devenant ainsi la première indication officielle des dépenses annuelles d’investissement des méga-clouds, évaluées à environ 750 milliards de dollars ; du 22 au 23 juillet, AMD tiendra son événement Advancing AI, où l’on pourra observer la charge des fonderies, l'encapsulation avancée et la feuille de route de la demande du secteur laser jusqu’en 2027 ; le 23 juillet, INTC dévoilera ses résultats du deuxième trimestre, avec le rendement du 18A et les engagements de fonderie qui pourraient représenter des variables majeures, tout en permettant d'observer la dynamique de la fabrication et de l'encapsulation aux États-Unis ; le 23 juillet, IBM présentera ses résultats du deuxième trimestre, sa valorisation ayant chuté d’environ 25 %, la réaction du marché face à des perspectives inférieures aux attentes sera à surveiller ; le 24 juillet, l’expiration d’un droit de douane mondial de 10 % pourrait entraîner l’imposition de nouveaux droits dans plusieurs dizaines de pays, ce qui jouera un rôle stagflationniste et aura un impact sur le discours de relèvement des taux de la Fed ; le 27 juillet, la pondération complète du Kimi K3 sera annoncée ; du 28 au 29 juillet, la réunion du FOMC aura lieu, les experts et Polymarket prévoient un maintien des taux inchangés, mais il est important de noter qu’une hausse ou un signal de hausse représenterait le premier véritable changement systémique dans les trades sur l’IA ; du 29 au 30 juillet, META, MSFT et AMZN publieront leurs résultats, apportant davantage de données sur les dépenses d’investissement ; le 30 juillet, les États-Unis annonceront l’indice PCE de base de juin.

Paradis Labs ajoute aussi qu’un cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran pourrait survenir à tout moment. Une proposition de 10 jours reste actuellement sur la table, tandis que les attaques se poursuivent. Un cessez-le-feu officiellement confirmé serait bénéfique pour le prix du pétrole et positif pour les actions des semi-conducteurs. Ce qui précède constitue la chronologie principale des événements majeurs à venir, tous ayant un impact, à différents degrés, sur les actions des semi-conducteurs. Lors de la publication des résultats des méga-clouds, les dépenses d’investissement dans l’IA joueront un rôle essentiel.