Les mesures de capitulation des whales marquent ce rebond des semi-conducteurs, tandis que les positions longues « all-in » ratent le rebond de 1,66 million de dollars.

BlockBeats News, le 21 juillet, selon la surveillance de Hyperinsight, dans la matinée du 17 juillet, la baleine ayant précédemment suivi le "secteur des semi-conducteurs à la hausse" a clôturé de façon concentrée 8 positions longues sur des actions technologiques axées sur les semi-conducteurs et le stockage, avec un montant nominal total d’environ 17,869 millions de dollars, réalisant une perte cumulative d’environ 9,681 millions de dollars.

Comparé au prix de clôture du 17 juillet, 6 des 8 actifs ont récupéré les pertes. Le titre lié à la puissance de calcul IA NBIS a rebondi le plus (+16,0%), suivi par MRVL (+13,0%) et CRCL (+12,0%), avec les trois entreprises de stockage MU (+10,3%), SNDK (+9,4%) et SKHX (+6,6%) au milieu ; tandis que les entreprises nationales CXMT (-0,8%) et ZHIPU (-16,4%) évoluent toujours sous leurs prix de liquidation de ce jour-là, cette reprise est essentiellement portée par le marché des semi-conducteurs des États-Unis et de la Corée du Sud.

Rétrospectivement, cette opération a presque touché le point bas de la phase. S’ils avaient conservé leurs positions, la perte théorique de ce portefeuille aurait été réduite de 1,6317 million de dollars, soit 17% de moins par rapport à la perte initiale. Les détails pour chaque actif sont les suivants :

- Marvell (MRVL) : Prix moyen 317,2 $, prix de clôture moyen 182,8 $, perte réelle 4,309 millions de dollars ; auraient pu perdre 744 000 $ de moins;

- Sandisk (SNDK) : Prix moyen 2 183,6 $, prix de clôture moyen 1 356,32 $, perte réelle 1,909 million de dollars ; auraient pu perdre 287 000 $ de moins;

- SK Hynix (SKHX) : Prix moyen 1 620,2 $, prix de clôture moyen 1 175,3 $, perte réelle 1,865 million de dollars ; auraient pu perdre 338 000 $ de moins;

- Micron Technology (MU) : Prix moyen 1 111 $, prix de clôture moyen 826,2 $, perte réelle 510 000 $ ; auraient pu perdre 148 000 $ de moins;

- Nebius (NBIS) : Prix moyen 253,80 $, prix de clôture moyen 166,5 $, perte réelle 463 000 $ ; auraient pu perdre 144 000 $ de moins;

- Circle (CRCL) : Prix moyen 76,59 $, prix de clôture moyen 60,2 $, perte réelle 212 000 $ ; auraient pu perdre 95 100 $ de moins;

- Zhipu (ZHIPU) : Prix moyen 287,1 $, prix de clôture moyen 182,2 $, perte réelle 405 000 $ ; la perte flottante est désormais élargie à 531 400 $.

- Yangtze Memory Technologies (YMTC) : Prix moyen 7,3 $, prix moyen de liquidation 6,8 $, perte réalisée d’environ 5 808 $ ; si détenu à ce jour, perte non réalisée d’environ 6 576 $.

Explication : Le rebond n’a fait que modifier la profondeur de la perte. Comme l’investisseur a acheté à un niveau élevé, les prix actuels des 8 actifs restent nettement inférieurs à leur coût initial. Même en conservant jusqu’à aujourd’hui, le point d’équilibre ne serait pas atteint ; ZHIPU et YMTC restent respectivement 16,4 % et 0,8 % en dessous de leurs prix de liquidation. Pour cette baleine, la décision du 17 juillet était de perdre 9,68 millions de dollars ou 8,02 millions de dollars.

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