Le différentiel des rendements entre les obligations américaines à 10 ans et à 2 ans devrait encore se resserrer au cours des prochains mois, selon Capital Economics. Ils indiquent que l’escalade continue des tensions dans le détroit d’Hormuz pourrait entraîner une inversion complète de la courbe des taux. « L'une des raisons de cette divergence est que les anticipations de hausse des taux réels à court terme dépassent celles à long terme, ce qui pourrait être une réaction à des données économi

L'écart de rendement entre les bons du Trésor américain à 10 ans et à 2 ans devrait encore se réduire au cours des prochains mois, selon Capital Economics, qui indique qu'une escalade des tensions dans le détroit d'Ormuz pourrait entraîner une inversion complète de la courbe des taux. « Une des raisons de cette différence est que les anticipations de taux d'intérêt réels à court terme ont augmenté davantage que celles à long terme, ce qui pourrait être une réaction à de solides données économiques. » Capital Economics prévoit également que la courbe des taux des bons du Trésor à 2 ans et à 10 ans continuera de s'aplatir à mesure que les investisseurs anticipent des hausses de taux supplémentaires. « Nous prévoyons que la Fed relèvera ses taux de 75 points de base au cours de l'année à venir, tandis que le marché n’en intègre actuellement que 40 », déclarent-ils.