CITIC Securities : Période de forte volatilité pour le matériel informatique de puissance de calcul, en attente de l’orientation des résultats financiers

Cependant, du point de vue de l'offre et de la demande dans le secteur, la logique de stimulation à moyen et long terme de la demande en puissance de calcul pour l’IA n’a pas été affectée par l’action isolée de Meta. Les maillons clés continuent de limiter le déploiement efficace de l’offre. Le cas de Meta ne devrait pas être interprété comme un signal de retournement de secteur. À l’approche de la saison des résultats financiers, les investisseurs devraient accorder davantage d’attention aux prévisions de commandes des fournisseurs principaux tels que Nvidia, aux plans de dépenses en capital des fournisseurs cloud, et à l’évolution de la commercialisation des applications en aval, qui sont des indicateurs sectoriels bien plus représentatifs.