Institution : L'industrie mondiale actuelle du stockage fait toujours face à de graves pénuries d'approvisionnement, la croissance structurelle de la demande portée par l'IA n'a pas encore atteint son sommet.

BlockBeats News, 5 juillet - Dans son dernier rapport, Nomura Securities estime que la principale contradiction dans l'industrie mondiale du stockage reste une grave pénurie d'offre, et que la croissance structurelle de la demande portée par l'IA n'a pas encore atteint son pic. Récemment, les inquiétudes des investisseurs concernant une surabondance de l'offre ont été largement exagérées, et la réaction excessive du marché pourrait offrir une fenêtre au secteur du stockage pour réévaluer sa valorisation.

Dans le rapport, Nomura Securities affirme sans détour que les préoccupations du marché ont été largement amplifiées. Le cycle de conversion de l'investissement en semi-conducteurs en capacité réelle est extrêmement long, le plan d'investissement de la Corée du Sud pouvant aller jusqu'à 48 000 milliards de wons coréens nécessitant au moins 5 à 10 ans pour se transformer en capacité effective. De plus, la mémoire HBM (High Bandwidth Memory) à forte rentabilité réduit la capacité de stockage générale, entraînant une pénurie d'offre grave sur le marché.

Nomura Securities souligne que la décision de Meta n'est en aucun cas un tournant vers une diminution de la demande en matériel lié à l'IA. Au contraire, en raison de la pénurie actuelle de puissance de calcul entraînant une tendance haussière des prix unitaires des Tokens, l'arrivée de la capacité de calcul de Meta sur le marché devrait contribuer à stabiliser la baisse des prix des Tokens.