La banque centrale sud-coréenne met en garde : les ETF à effet de levier uniques sur Samsung Electronics et SK Hynix amplifient les risques pour le marché boursier.

Selon des documents soumis par la Banque de Corée au Parlement coréen, les ETF à effet de levier sur action unique axés sur Samsung Electronics et SK Hynix se sont rapidement développés. La part de la capitalisation boursière de ces deux sociétés est passée d'environ 36,1 % à la fin de l'année dernière à plus de 55 %, tandis que leur part dans le volume des transactions a augmenté de 27,9 % à 63,5 %. La Banque de Corée met en garde contre le fait que ce phénomène amplifie les risques structurels et la volatilité du marché boursier coréen. Les autorités coréennes de régulation financière soulignent la nécessité de surveiller l'impact de ces produits sur la stabilité du marché et les risques systémiques, en indiquant que les ETF à effet de levier sur action unique accentuent le flux unilatéral de capitaux en cas de changement de sentiment du marché et que, lors d'un retournement de tendance, les mécanismes de rééquilibrage intra-journalier et de couverture par produits dérivés amplifient la volatilité des prix.