Serenity : Nvidia est le « faiseur de rois » sur le marché des ASIC, tandis que des entreprises comme Marvell érodent progressivement la part de marché de Broadcom.

BlockBeats rapporte que le 3 juillet, Serenity a publié un article exprimant son opinion "conspirationniste" personnelle, selon laquelle le CEO de Nvidia, Jensen Huang, n'apprécie pas vraiment Broadcom (AVGO), et estime que les challengers ASIC parmi les alliés de Nvidia grignotent progressivement la part de marché ASIC de Broadcom. Marvell (MRVL), MediaTek, AlChip, GUC et d'autres entreprises semblent lentement s'emparer de la part de marché ASIC de Broadcom. Selon lui, ce processus est mené de façon assez discrète avec le soutien de Nvidia.

Il compare ce phénomène à l'essor des nouveaux fournisseurs de services cloud l'année dernière, affirmant qu'ils sont, dans une certaine mesure, devenus une extension de l'écosystème de Nvidia pour contrer les avantages concurrentiels des fournisseurs cloud développant leurs propres ASIC. Le marché ASIC reste évidemment en croissance, mais de nombreux challengers semblent prendre en charge davantage de projets liés aux fournisseurs de services cloud à très grande échelle, et cela se fait probablement avec le soutien de Nvidia.

Serenity précise qu'il ne s'agit pas d'un conseil d'investissement, mais il estime qu'il pourrait s'agir d'une opportunité intéressante de trading sur deux ans. Cependant, après 2030, il s'attend à ce que des entreprises comme Google internalisent davantage le travail de conception. Il ajoute également que Nvidia est clairement un "kingmaker" : toute entreprise touchée par Nvidia est revalorisée sur le marché, comme en témoignent les propos précédents sur Marvell devenant une "entreprise à 1 000 milliards de dollars".