Jim Cramer : Les changements dans la logique de trading de l’IA favoriseront des fournisseurs comme Micron et Intel, qui bénéficieront d’un cycle massif de dépenses

BlockBeats News, 1er juillet – L'ancien gestionnaire de fonds spéculatifs et animateur de CNBC, Jim Cramer, a déclaré que la logique de tarification actuelle de Wall Street pour le trading basé sur l'IA a changé, avec le marché qui récompense désormais les entreprises technologiques fournissant des produits pour la frénésie autour de l'IA, plutôt que les clients qui assument le coût des investissements dans l'IA. Cramer a indiqué qu'au mois de juin, la capitalisation boursière cumulée des « Big Seven » a fondu d'environ 2,3 billions de dollars, ce qui pousse les investisseurs à se demander si les investissements massifs de ces entreprises dans l'IA généreront finalement des profits et des flux de trésorerie suffisants. Amazon, Alphabet, Microsoft et Meta font partie des entreprises avec les plus grosses dépenses dans les centres de données IA, et il estime que ces fournisseurs de cloud hyperscale deviennent victimes de leurs propres ambitions en matière d'IA.

Cramer a ajouté que si ces entreprises disposent des moyens financiers pour continuer à investir des milliards de dollars, la demande du marché pour l'infrastructure informatique a dépassé l'offre, augmentant ainsi les coûts pour les composants clés tels que les puces mémoire et les dispositifs réseau. Ce changement a profité aux acteurs « qui vendent les pelles » pendant la ruée vers l'IA, plutôt qu'à ceux qui dépensent. Il a déclaré : « Les principaux bénéficiaires sont l'opposé des Magnificent Seven, produisant des produits qui sont en pénurie et pour lesquels la demande est écrasante. »

Cramer a souligné que les fabricants de puces mémoire Micron Technology et Sandisk, ainsi que Intel, Marvell Technology et AMD, ont compté parmi les plus grands gagnants du deuxième trimestre. Il a précisé que les déséquilibres entre l'offre et la demande ont stimulé une forte croissance des bénéfices pour ces entreprises, incitant les analystes à relever en continu leurs évaluations et objectifs de prix. Parmi elles, Cramer a désigné Intel comme son nouveau choix principal, soulignant que le PDG Pat Gelsinger revitalise le fabricant de puces et qu'Intel est bien placé pour bénéficier du marché des CPU, de l'emballage avancé des puces et de la croissance de la demande en fabrication de semi-conducteurs sur le territoire américain.